วิธีการคำนวณโครงสร้างมูลค่าตลาดทุน

เมื่อมีการวิเคราะห์ บริษัท นักลงทุนมักคำนวณโครงสร้างมูลค่าตลาดของ บริษัท โดยใช้อัตราส่วนที่เรียกว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน โครงสร้างเงินทุนของ บริษัท ประกอบด้วยหลายรายการที่สำคัญรวมถึงหนี้สินระยะยาวหนี้ระยะสั้นหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ โครงสร้างเงินทุนบอกว่า บริษัท ได้รับการสนับสนุนทางการเงินมากขึ้นผ่านทางหนี้สินหรือผ่านทางตราสารทุน นักลงทุนมักมองหา บริษัท ที่ได้รับเงินทุนเป็นหลักผ่านตราสารทุนมากกว่า บริษัท ที่ได้รับเงินทุน

คำนวณโครงสร้างมูลค่าตลาดตามอัตราส่วนพื้นฐาน

ขั้นตอน

รวบรวมงบการเงินของ บริษัท งบดุลของ บริษัท คือสิ่งที่จำเป็นโดยเฉพาะ งบดุลเป็นข้อมูลสรุปเกี่ยวกับสินทรัพย์หนี้สินและส่วนของ บริษัท จากนั้นแต่ละหมวดหมู่ในงบดุลจะแบ่งออกเป็นส่วนย่อย ๆ ซึ่งสินทรัพย์จะถูกแบ่งออกเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ถาวร หนี้สินจะถูก จำกัด ให้แคบลงเป็นหมวดหมู่ซึ่งประกอบด้วยหนี้สินระยะสั้นและระยะยาว ส่วนทุนแบ่งออกเป็นประเภททุน

ขั้นตอน

รวมหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท นี่คือการคำนวณมูลค่าตลาดของโครงสร้างเงินทุน หนี้สินเป็นหนี้ทั้งหมดที่ บริษัท เป็นหนี้ หนี้สินบางส่วนถือว่าเป็นระยะสั้นซึ่งหมายความว่าจะครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี อื่น ๆ เป็นระยะยาวหมายความว่าพวกเขาจะไม่ครบกำหนดอย่างน้อยหนึ่งปี บาง บริษัท เลือกที่จะรวมหนี้สินระยะยาวในการคำนวณนี้เพราะมันแสดงโครงสร้างเงินทุนที่แม่นยำยิ่งขึ้น

ขั้นตอน

รวมส่วนของผู้ถือหุ้นในกิจการ ซึ่งรวมถึงหุ้นสามัญทั้งหมดหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นกู้ใด ๆ ที่ออกให้ จำนวนเงินทั้งหมดแสดงจำนวนเงินที่ บริษัท ได้ยืมจากผู้ถือหุ้น ซึ่งถือว่าเป็นส่วนของทุนในโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท

ขั้นตอน

แบ่งตัวเลข แบ่งจำนวนหนี้สินทั้งหมดตามส่วนของผู้ถือหุ้น คำตอบนี้เปิดเผยโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท นี่แสดงให้เห็นว่าร้อยละของเงินทุนที่ชำระเป็นหนี้และร้อยละของทุนที่ใช้เป็นทุนเรียกว่าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินเป็นหลักนั้นมีความเสี่ยงน้อยกว่า บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินเนื่องจากตราสารทุนเป็นวิธีที่มีเสถียรภาพมากขึ้นในการขยายการดำเนินธุรกิจมากกว่าหนี้ ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท มีหนี้สิน $ 300,000 และทุน $ 600,000 ทุนรวมคือ $ 900,000 การแบ่งหนี้สินตามส่วนของผู้ถือหุ้นจะทำให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ที่ 0.5 หรือ 50% ซึ่งหมายความว่าเงินทุนของ บริษัท ร้อยละ 50 ได้รับการชำระหนี้แล้ว เปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าคือ บริษัท ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า