สารบัญ:
มันไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับ บริษัท ที่จะทำข้อตกลงที่เลื่อนการชำระเงินจนกว่าจะถึงจุดหนึ่งในอนาคต ธุรกิจขนาดเล็กและองค์กรขนาดใหญ่ทำธุรกรรมที่ต้องรอจนกว่าสัญญาจะดำเนินการอย่างสมบูรณ์ระยะเวลาที่กำหนดได้ผ่านไปหรือตรงตามเงื่อนไขบางประการ หากธุรกรรมนั้นต้องการการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเช่นเดียวกับการนำเข้าหรือส่งออกสินค้าจะต้องมีข้อตกลงว่าอัตราแลกเปลี่ยนที่เป็นธรรมจะอยู่ที่จุดนั้นในอนาคต สิ่งนี้เรียกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเกิดขึ้นจากการรวมการคาดการณ์เงินเฟ้อและมูลค่าของเงิน
การคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า
ขั้นตอน
กำหนดราคาสปอตของสองสกุลเงินที่จะแลกเปลี่ยน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าสกุลเงินหลักเป็นตัวส่วนและเท่ากับ 1 เมื่อพิจารณาราคาสปอต ตัวเศษจะเป็นจำนวนเงินของสกุลเงินต่างประเทศเทียบเท่ากับหนึ่งหน่วยของสกุลเงินฐาน ราคาสปอตสกุลเงินสามารถพบได้บนเว็บไซต์ทางการเงินที่ให้บริการเต็มรูปแบบมากที่สุด
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าสกุลเงินหลักของคุณคือดอลลาร์สหรัฐ (USD) และสกุลเงินต่างประเทศคือปอนด์ Freedonian (FDP) ขณะนี้คุณได้รับ 3 ปอนด์อิสระเป็นดอลลาร์ดังนั้นราคา spot USD ถึง FDP คือ 3
ขั้นตอน
ค้นหาอัตราดอกเบี้ยในประเทศที่ใช้สกุลเงินฐาน อัตราดอกเบี้ยถูกใช้เพื่อบัญชีตามมูลค่าเวลาของเงินและการคาดการณ์เงินเฟ้อในประเทศฐาน อัตราดอกเบี้ยสามารถพบได้บนเว็บไซต์ของธนาคารกลางของประเทศ สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยที่บังคับใช้ในสหรัฐอเมริกาเท่ากับ 5 เปอร์เซ็นต์ หรือ 0.05 เมื่อแสดงเป็นทศนิยม
ขั้นตอน
ค้นหาอัตราดอกเบี้ยในประเทศที่ใช้สกุลเงินต่างประเทศ บัญชีนี้เป็นค่าของเวลาของเงินและการคาดการณ์เงินเฟ้อในต่างประเทศ สมมติว่าอัตราดอกเบี้ยใน Freedonia เท่ากับ 10 เปอร์เซ็นต์ หรือ 0.1 เมื่อแสดงเป็นทศนิยม
ขั้นตอน
เสียบตัวเลขลงในสมการอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าโดยมี "n" เป็นจำนวนปีจนกระทั่งการชำระเงิน:
อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า = (ราคาเฉพาะ) * ((1 + อัตราดอกเบี้ยต่างประเทศ) / (1 + อัตราดอกเบี้ยฐาน)) ^ n
ในตัวอย่าง:
อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD ในหนึ่งปี 3.14 ปอนด์อิสระจะเท่ากับ $ 1 สหรัฐอเมริกา