การคุ้มครองหนี้เงินสดคืออะไร?

การคุ้มครองหนี้เงินสดในแง่ที่ง่ายที่สุดคือจำนวนหนี้ที่สามารถครอบคลุมได้ด้วยจำนวนเงินสดในมือ อัตราส่วนความสามารถชำระหนี้เงินสดเป็นเครื่องมือสำคัญในการตรวจสอบงบการเงินสำหรับธุรกิจเนื่องจากสามารถบอกคุณได้ว่าต้องใช้เวลานานแค่ไหนในการชำระหนี้ปัจจุบัน

สูตรอัตราส่วนความสามารถชำระหนี้

เพื่อกำหนดอัตราส่วนของการคุ้มครองหนี้เงินสดสูตรง่ายๆนี้สามารถใช้: "(กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน - เงินปันผล) / หนี้สินทั้งหมด" ตรวจสอบให้แน่ใจว่าใช้กระบวนการทางคณิตศาสตร์ที่เหมาะสม (กรอกค่าในวงเล็บให้ครบถ้วนแล้วหารด้วยหนี้สินทั้งหมด)

อธิบายอัตราส่วนเงินสดจ่ายหนี้

ลองใช้ตัวเลขธรรมดา - หาก บริษัท มีอัตราส่วนเงินสดเป็นหนี้ $ 10 และจ่ายเงินปันผล $ 5 ด้วยหนี้ $ 5 พวกเขาจะมีอัตราส่วน 1: 1 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง (10-5) / 5 ซึ่งจะเท่ากับ 5/5 หรืออัตราส่วน 1/1 บริษัท นั้นจะสามารถชำระหนี้เต็มจำนวนในหนึ่งปี อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่มีเงินสด $ 10 เงินปันผล $ 8 และหนี้ $ 5 จะมีลักษณะดังนี้: (10-8) / 5 หรือ 2/5 สำหรับอัตราส่วน 2.5 หมายถึง บริษัท จะชำระหนี้ปัจจุบันใน 2.5 ปี

การกำหนดอัตราส่วนความสามารถชำระหนี้เงินสดสูง

การครอบคลุมหนี้เงินสด 1: 1 หมายถึง บริษัท สามารถครอบคลุมหนี้ได้ 100 เปอร์เซ็นต์ในระยะเวลาหนึ่งปีซึ่งเป็นตัวเลขที่ยอมรับได้มาก ตาม Investopedia อัตราส่วนหนี้สินที่สามารถครอบคลุมอย่างน้อย 80 เปอร์เซ็นต์ของหนี้ของ บริษัท จะถือว่าเป็นที่ยอมรับ อย่างไรก็ตามระดับเงินสดที่ยอมรับได้ในการชำระหนี้นั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยภายนอกต่างๆและความเสี่ยงที่นักลงทุนหรือธุรกิจยินดีที่จะรับ

การวัดสภาพคล่อง

ความคุ้มครองหนี้เงินสดไม่ได้วัดตามระยะเวลาที่กำหนดเช่นรายปี แต่จะใช้สูตรในการวัดหนี้สินที่เปลี่ยนแปลงขององค์กรเมื่อมีการจัดทำงบการเงิน สูตรดังกล่าวใช้เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานตามเวลาที่กำหนดและหารด้วยหนี้สินหมุนเวียนเฉลี่ยอนุญาตให้นักลงทุนตรวจสอบว่า บริษัท มีการดำเนินงานในระดับที่สามารถรักษาได้ในแง่ของหนี้สินหมุนเวียน โดยการกำหนดอัตราส่วนหนี้สินเงินสดจุดของสภาพคล่องสำหรับองค์กรสามารถกำหนดได้ง่ายขึ้น

คำเตือนการวิเคราะห์อัตราส่วนเงินสด

อัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เงินสดมาตรฐานใช้สูตรเสรีมากในการกำหนดสภาพคล่องอย่างไรก็ตามปัจจัยอื่น ๆ เช่นการกู้ยืมระยะสั้นการกำหนดตำแหน่งหนี้ระยะยาวหุ้นที่ไถ่ถอนเป็นเงินสดโดยพนักงานและผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ของ บริษัท (หุ้นที่รับประกันการชำระเงินก่อน ตัวเลือกหุ้นปกติ) ค่าใช้จ่ายของสัญญาเช่าดำเนินงาน (อาคารและอุปกรณ์ให้เช่า) ควรนำมาพิจารณาด้วย