สารบัญ:
ความเสี่ยงคือความจริงของชีวิตสำหรับนักลงทุน แม้แต่บัตรเงินฝากที่ประกันโดยรัฐบาลกลางมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยซึ่งหมายความว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้คุณติดอยู่กับรายได้ต่ำกว่าตลาดจนกว่าซีดีจะครบกำหนด การคำนวณความเสี่ยงเป็นเครื่องมือหนึ่งที่นักลงทุนเข้าใจใช้ในการประเมินและจัดการความเสี่ยง นั่นเป็นสิ่งสำคัญเพราะนักลงทุนที่เข้าใจความเสี่ยงที่พวกเขาเผชิญสามารถเลือกการลงทุนที่ดีกว่า
ความเสี่ยงและการสัมผัส
ความเสี่ยงคือโอกาสที่เหตุการณ์เชิงลบที่อาจเกิดขึ้นจริงจะเกิดขึ้น ในการลงทุนหมายถึงเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่เกิดขึ้นจะทำให้คุณเสียเงิน ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อพันธบัตรมีความเป็นไปได้ที่ผู้ออกตราสารหนี้จะผิดนัดชำระทำให้คุณไม่มีโชคและขาดเงิน การคำนวณความเสี่ยงจะบอกคุณว่าคุณมีแนวโน้มที่จะสูญเสียมากแค่ไหนเนื่องจากเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์
การประมาณความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
ก่อนที่คุณจะคำนวณความเสี่ยงได้คุณต้องมีการประมาณความน่าจะเป็นที่จะเกิดเหตุการณ์ความเสี่ยง สมมติว่าคุณกำลังพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้ของ บริษัท ทำวิจัยเพื่อค้นหาความเสี่ยงเริ่มต้นของพันธบัตร ตัวอย่างเช่นในช่วงต้นยุค 2000 หุ้นกู้ของ บริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับการลงทุนโดย Moody's มีอัตราการผิดนัดช ตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ไม่ใช่การลงทุนมีการผิดนัดชำระในอัตราที่มากถึง 31.37% คุณสามารถค้นหาข้อมูลที่เปรียบเทียบได้สำหรับเหตุการณ์อื่น ๆ เช่นอัตราต่อรองที่การเริ่มต้นจะล้มเหลวหรืออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์จะมีมูลค่าโดยใช้สิ่งพิมพ์ทางการเงินหรือแหล่งข้อมูลของรัฐบาลหรือขอความช่วยเหลือจากนายหน้าของคุณ
สูตรการเปิดเผยความเสี่ยง
สูตรในการคำนวณความเสี่ยงคือการสูญเสียทั้งหมดหากความเสี่ยงนั้นคูณด้วยความน่าจะเป็นที่ความเสี่ยงจะเกิดขึ้นจริง สมมติว่าคุณวางแผนที่จะซื้อหุ้นกู้มูลค่าเกรดการลงทุน $ 10,000 หากผู้ออกค่าเริ่มต้นการสูญเสียของคุณอาจเป็นจำนวนเงินรวม $ 10,000 หากความเสี่ยงเริ่มต้นคือ 2.09 เปอร์เซ็นต์การคูณ $ 10,000 ภายใน. 0.020 จะทำให้คุณมีความเสี่ยงเท่ากับ $ 209
การประเมินความเสี่ยง
การใช้การเปิดเผยความเสี่ยงเป็นแนวทางการลงทุนจำเป็นต้องมีการตีความที่รอบคอบ ตัวอย่างเช่นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและขาดทุนต่ำมีโอกาสได้รับผลตอบแทนเช่นเดียวกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและมีโอกาสขาดทุนสูง อีกประเด็นที่ต้องพิจารณาคือผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุน คุณจะต้องใช้วิจารณญาณในการพิจารณาว่าการรับความเสี่ยงนั้นเป็นที่ยอมรับได้หรือไม่เมื่อได้รับผลกำไร