ข้อดีของการประเมินมูลค่าสต็อค

การประเมินราคาหุ้นเป็นการเปรียบเทียบหุ้นหนึ่งกับอีกหุ้นหนึ่งหรือกลุ่มของหุ้นเพื่อประเมินข้อดีของการลงทุน การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานรูปแบบนี้มีประโยชน์เพราะประเมินมูลค่าหุ้นในระยะยาว การวิเคราะห์มูลค่าใช้ตัวชี้วัดและอัตราส่วนเพื่อให้เข้าใจถึงมูลค่าของหุ้นและไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายหรือถือครอง

การประเมินค่า

นักลงทุนที่ใช้การประเมินมูลค่าจะพิจารณาประเด็นสำคัญของ บริษัท ในการตัดสินใจว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าต่ำเกินไปหรือประเมินค่ามากเกินไป หากสต็อคมีราคาต่ำเกินไปก็อาจคุ้มค่าที่จะซื้อ อย่างไรก็ตามหากมีการประเมินค่าสูงเกินไปก็อาจไม่คุ้มค่าที่จะซื้อ นักลงทุนประเมินค่าอาจดูที่ความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท การเติบโตของกำไรหรือประสิทธิภาพของการจัดการ การดูรายได้ที่คาดการณ์ไว้ของ บริษัท จะเป็นการประเมินมูลค่าตามวัตถุประสงค์ในขณะที่การประเมินค่าการจัดการของ บริษัท จะเป็นอัตวิสัย

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E)

อัตราส่วนราคาต่อกำไรเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินมูลค่าหุ้น อัตราส่วน P / E เปรียบเทียบราคาหุ้นปัจจุบันของ บริษัท และกำไรต่อหุ้น ตัวอย่างเช่นหากราคาหุ้นคือ $ 25 ต่อหุ้นและกำไรต่อหุ้น (EPS) เท่ากับ 1.23 ดังนั้นอัตราส่วน P / E คือ 20.3 นี้เป็นสิ่งสำคัญ. นักลงทุนเชื่อว่าค่า P / E ที่สูงขึ้นหมายถึงการเติบโตที่รวดเร็วและยินดีที่จะจ่ายสำหรับหุ้นที่มีค่า P / E สูงขึ้น ตามทฤษฎีแล้วสำหรับ P / E ที่ 20.3 นักลงทุนยินดีจ่าย $ 20.3 ต่อ $ 1 ของรายได้ปัจจุบัน อัตราส่วนราคาต่อกำไรนั้นเรียกว่า "หลายตัว"

โดยสังเขป

Ben McClure, McClure & Co. อธิบายว่าการประเมินมูลค่าช่วยให้นักลงทุนลดความซับซ้อนของข้อมูลลงในอัตราส่วนและตัวชี้วัดที่สอดคล้องกัน สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบหลาย ๆ บริษัท ได้ในครั้งเดียว อย่างไรก็ตามเขาอธิบายว่าการประเมินค่าอาจมีข้อบกพร่องเพราะมันอาจขึ้นอยู่กับการสังเกต McClure ยกตัวอย่างว่า Kmart เป็นที่ชื่นชอบในหมู่นักลงทุนในปี 1999 ได้อย่างไรเพราะราคาถูกเมื่อเทียบกับ Walmart และ Target ที่ประเมินค่าเกินควร นักลงทุนล้มเหลวในการสังเกตรูปแบบธุรกิจที่มีข้อบกพร่องของ Kmart และ บริษัท ฟ้องล้มละลายในปี 2545“ ทำการบ้านของคุณ” McClure กล่าว เป็นการดีกว่าที่จะใช้วิธีการและเครื่องมือต่าง ๆ ในการตัดสินใจเกี่ยวกับคุณค่าของ บริษัท