สารบัญ:
การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นกลไกทางการเงินที่นักลงทุนใช้ในการจัดการความเสี่ยงและคาดการณ์ประสิทธิภาพตลาดในอนาคต ในการแลกเปลี่ยนอัตรากลุ่มนักลงทุนกลุ่มหนึ่งให้คำมั่นว่าจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่จากการลงทุนไปยังอีกกลุ่มหนึ่งเพื่อแลกกับอัตราดอกเบี้ยผันแปรตามจำนวนเงินที่เท่ากัน สิ่งนี้จะช่วยให้นักเก็งกำไรช่วยนักลงทุนรายอื่นในการลงทุนที่มั่นคง
อัตราการเพิ่มขึ้นสำหรับนักวิจัย
เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวผันผวนกับตลาดพวกเขาจัดการได้ยากกว่าการลงทุนที่มีอัตราคงที่ ผู้จัดการเงินมักจะแลกเปลี่ยนอัตราลอยตัวสำหรับอัตราดอกเบี้ยคงที่ในการแลกเปลี่ยนอัตราเพื่อล็อคอัตราและอนุญาตให้มีการวางแผน หากอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเพิ่มขึ้นหลังจากมีการเจรจาแลกเปลี่ยนอัตราเจ้าของกระแสดอกเบี้ยเดิมจะสูญเสียรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แต่เฉพาะในส่วนต่างระหว่างอัตราที่ตกลงกับอีกฝ่ายในการแลกเปลี่ยนและ ลอยหนึ่ง ตัวอย่างเช่นหากมีการแลกเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยนที่อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 6.7 และอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 6.9 ผู้ลงทุนเดิมจะไม่ได้รับดอกเบี้ยสำหรับส่วนต่างอัตราร้อยละ 0.2
อัตราการลดลงสำหรับนักเก็งกำไร
นักลงทุนเก็งกำไรแลกเปลี่ยนความสามารถในการคาดการณ์และความปลอดภัยของรายได้จากอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับความผันผวนของกระแสอัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นทำให้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวมีกำไรมากขึ้นและคุ้มค่ากว่าการลงทุนครั้งแรก หากอัตราดอกเบี้ยลอยตัวลดลงมูลค่าของการลงทุนของผู้เก็งกำไรจะลดลงและนักลงทุนสูญเสียเงิน ตัวอย่างเช่นการซื้อขาย $ 1,000 ที่กระแสรายได้อัตราดอกเบี้ย 6.5 เปอร์เซ็นต์ (มูลค่า 65 $ ต่อปี) สำหรับสตรีมอัตราดอกเบี้ยลอยตัว $ 1,000 ที่ลดลงถึงร้อยละ 6 (มูลค่า $ 60 ต่อปี) ส่งผลให้ขาดทุนสุทธิ $ 5 ต่อปีสำหรับนักเก็งกำไร
ความผันผวนของสกุลเงิน
รูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้นของกลไกการแลกเปลี่ยนอัตรามูลค่าการค้าในสองสกุลเงินหรือการรวมกันของอัตราดอกเบี้ยและสกุลเงิน กลยุทธ์เหล่านี้มีความเสี่ยงเช่นเดียวกันกับผู้ตรวจสอบและนักเก็งกำไรไม่ว่าจะสูญเสียรายได้เพิ่มเติมเมื่อมูลค่าของสกุลเงินหนึ่งเพิ่มขึ้นหรือสูญเสียเงินเมื่อตกการรวมกันของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและการทำนายอัตราดอกเบี้ยทำให้อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ