สารบัญ:
ดัชนีตลาดหุ้นเป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับนักลงทุนทุกประเภท ไม่ว่าคุณจะซื้อขายในตลาดกลางวันเพื่อผลกำไรที่รวดเร็วหรือลงทุนเพื่อการเกษียณคุณควรเข้าใจและใช้ดัชนีอย่างแข็งขัน ช่วยในการกลั่นกรองข้อมูลจำนวนมากให้เป็นร่างเดียววัดประสิทธิภาพของคุณเทียบกับมาตรฐานและระบุโอกาสในการซื้อขาย
คำนิยาม
ดัชนีตลาดหุ้นจะติดตามประสิทธิภาพของกลุ่มหุ้นเป็นหลัก ในกรณีของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones กลุ่มนี้ประกอบไปด้วยเพียง 30 หุ้นในขณะที่ S&P 500 ประกอบด้วย 500 หุ้นที่แตกต่างกัน เมื่อคุณได้ยินว่าดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ต้นปีหมายความว่าหากคุณซื้อหุ้นดอลล่าร์ที่เท่ากันทั้งหมด 30 หุ้นที่รวมกันเป็น Dow ในวันที่ 1 มกราคมของปีการลงทุนของคุณจะเพิ่มขึ้น 5 เปอร์เซ็นต์
กำลังคำนวณดัชนี
โดยทั่วไปการคำนวณดัชนีนั้นค่อนข้างง่าย หากน้ำหนักดัชนีของแต่ละหุ้นเท่ากันให้คำนวณราคาเฉลี่ยของหุ้นที่จะมาถึงมูลค่าดัชนี อย่างไรก็ตามหากหุ้นมีน้ำหนักแตกต่างกันตัวอย่างเช่นน้ำหนักที่กำหนดโดยมูลค่าตลาดของแต่ละ บริษัท คุณจะต้องคูณราคาของแต่ละหุ้นด้วยน้ำหนักดัชนีและสรุปผลลัพธ์ กระบวนการกลายเป็นความซับซ้อนมากขึ้นหากบางส่วนของหุ้น "แยก" หมายถึงหุ้นเก่าแต่ละหุ้นจะถูกแทนที่ด้วยหุ้นใหม่หลายแห่งหรือมีการจ่ายเงินปันผล ในการประเมินผลกระทบของเหตุการณ์ดังกล่าวอย่างถูกต้องคุณจะต้องปรับราคาก่อนเฉลี่ย
การสร้างดัชนีที่กำหนดเอง
คุณสามารถสร้างดัชนีที่กำหนดเองได้โดยเลือกกลุ่มหุ้นที่คุณต้องการติดตามเป็นกลุ่ม หากคุณมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์กระบวนการสร้างดัชนีที่กำหนดเองจะเกี่ยวข้องกับการเลือกหุ้นที่ประกอบกันเป็นดัชนีเท่านั้น จากนั้นค่าดัชนีจะคำนวณโดยซอฟต์แวร์ซึ่งจะทำการปรับเปลี่ยนที่จำเป็นทั้งหมดสำหรับเหตุการณ์เช่นการแยกและการจ่ายเงินปันผล เมื่อเลือกหุ้นคุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยอื่น ๆ เช่นกลุ่มร้านอาหารขนาดกลางภูมิภาคเช่นชายฝั่งตะวันตกหรือมิดเวสต์หรือความเสี่ยงเช่นหุ้นพลังงานที่มีความเสี่ยงสูง
การใช้ดัชนี
นักลงทุนส่วนใหญ่ใช้ดัชนีเพื่อประเมินประสิทธิภาพของพวกเขา หากร้านอาหารขนาดกลางสามแห่งในบัญชีการเกษียณอายุของคุณเพิ่มขึ้นเพียง 2 เปอร์เซ็นต์ในขณะที่ดัชนีของร้านอาหารขนาดกลางได้รับ 4 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลาเดียวกันคุณรู้ว่าคุณได้เลือกหุ้นที่ไม่ดี อีกวิธีในการใช้ดัชนีคือการเปรียบเทียบดัชนีหนึ่งกับอีกดัชนีหนึ่งเพื่อระบุโอกาส หาก Dow และ S&P ทั้งคู่เพิ่มขึ้น 5% และดัชนีสายการบินเพิ่มขึ้นเพียง 0.5 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลาเดียวกันหุ้นของสายการบินอาจจะค่อนข้างถูกและอาจเป็นหลักประกันครั้งที่สอง ก่อนที่จะลงทุนเงินสดคุณจะต้องพิจารณาประเด็นเฉพาะด้านอื่น ๆ