วิธีการคำนวณผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง

มีสองสิ่งที่นักลงทุนต้องการศึกษาก่อนที่จะลงทุนในหลักทรัพย์: ระดับความเสี่ยงและโอกาสในการได้รับผลตอบแทน ความเสี่ยงมักเป็นตัวชี้วัดความเคลื่อนไหวของราคาหรือความผันผวน Return เป็นฟังก์ชั่นของการลงทุนหรือการขาดทุน ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงจะพิจารณาทั้งผลตอบแทนการลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องในการผลิตผลตอบแทนนั้น หนึ่งในมาตรการที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของผลตอบแทนความเสี่ยงคืออัตราส่วนชาร์ป

คำนวณผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงโดยใช้อัตราส่วน Sharpe

ขั้นตอน

กำหนดผลตอบแทนเฉลี่ยของพอร์ตการลงทุนของคุณ นี่คือที่ระบุไว้ในใบแจ้งยอดบัญชีของคุณ หากคุณได้รับผลตอบแทนกลับมาเป็นบวก หากคุณเคยสูญเสียผลตอบแทนจะเป็นลบ สมมติว่าใบแจ้งยอดบัญชีแสดงว่าบัญชีนั้นโตขึ้น 8.5 เปอร์เซ็นต์

ขั้นตอน

กำหนดอัตราที่ปราศจากความเสี่ยง นี่คืออัตราที่การลงทุนที่จ่ายโดยปราศจากความเสี่ยง โดยทั่วไปผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนยอมรับว่าผลตอบแทนในตั๋วเงินคลังสหรัฐอเมริกาหกหรือสิบสองเดือนนั้นเป็นอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง สมมุติว่าอัตราไร้ความเสี่ยงเท่ากับ 3 เปอร์เซ็นต์

ขั้นตอน

กำหนดค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ตโฟลิโอของคุณ สำหรับสิ่งนี้คุณสามารถใช้ MS Excel ในคอลัมน์รายการ 10 ค่าของพอร์ตโฟลิโอของคุณจาก 10 บัญชีที่แตกต่างกัน ในเซลล์ A11 แทรกสูตรต่อไปนี้: "STDEV (A1, A2, … A10) สมมติว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือ 5

ขั้นตอน

คำนวณอัตราผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง ลบอัตราปลอดความเสี่ยงจากอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยและหารด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ตโฟลิโอ การคำนวณคือ: (8.5 เปอร์เซ็นต์ - 3 เปอร์เซ็นต์) / 5 = 0.011 หรือ 1.1 เปอร์เซ็นต์