การวิเคราะห์ บริษัท ที่เทียบเคียงได้

การวิเคราะห์ บริษัท เทียบเคียงหรือ "comps" ตามที่ termed โดยวาณิชธนกิจเป็นวิธีหนึ่งในการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับมูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจ การดูการประเมินค่าที่แตกต่างกันสำหรับ บริษัท ที่เทียบเคียงกันสามารถให้การประเมิน ballpark ที่ดีสำหรับทั้งมูลค่าที่แท้จริงและมูลค่าตลาดที่แท้จริงของ บริษัท

ค้นหาลักษณะที่คล้ายกัน

การวิเคราะห์ บริษัท ที่เปรียบเทียบได้นั้นมีรากฐานมาจากความคิดที่ว่า บริษัท ที่มีคุณสมบัติคล้ายคลึงกันควรมีการประเมินมูลค่าทวีคูณที่คล้ายคลึงกัน โดยทั่วไปแล้วกลุ่ม บริษัท ที่เทียบเคียงกันจะรวม บริษัท จากอุตสาหกรรมเดียวกันกับ บริษัท ที่มีคุณค่า บริษัท เหล่านี้ควรมีลักษณะพื้นฐานที่คล้ายคลึงกันเช่นรายได้กำไรสุทธิและขนาดของตลาด

กระบวนการคัดเลือก

เลือก บริษัท ของคุณ ไปที่โบรกเกอร์ออนไลน์หรือเว็บไซต์การลงทุนหุ้น Yahoo! การเงินและ MarketWatch เป็นเว็บไซต์ที่มีชื่อเสียงสองแห่งที่มีข้อมูลที่ถูกต้องและฟรี กำหนดอุตสาหกรรมสำหรับ บริษัท ที่คุณกำลังวิเคราะห์ ค้นหา บริษัท ทั้งหมดในอุตสาหกรรมนี้ ตอนนี้มุ่งเน้นไปที่ปัจจัยอื่น ๆ เช่นมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาด (ขนาด) รายได้หรือการขายรายได้สุทธิภูมิศาสตร์จำนวนพนักงาน ฯลฯ คุณกำลังมองหา บริษัท ที่มีลักษณะคล้ายกับ บริษัท ที่คุณต้องการวิเคราะห์มากที่สุด ตัวอย่างเช่นหากประเมิน Walmart คุณจะต้องดู Target, Sears, Kmart และ Kohl's เลือกไม่เกินห้าถึงแปด บริษัท

การวิเคราะห์

สร้างสเปรดชีตสำหรับการวิเคราะห์ ลงรายชื่อ บริษัท เทียบเคียงของคุณลงด้านใดด้านหนึ่ง ตอนนี้รวมรายการอัตราส่วนและค่าที่คุณต้องการเปรียบเทียบ สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงราคาหุ้นที่โดดเด่นหรือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดกำไรต่อหุ้น (EPS) อัตราการเติบโต (ห้าปี) อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย EV (มูลค่าที่คาดหวัง), EBITDA (รายได้ก่อนหักภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย) และสิ่งอื่น ๆ ที่คุณต้องการเปรียบเทียบ ข้อมูลส่วนใหญ่นี้มีอยู่ในเว็บไซต์ที่กล่าวถึงข้างต้น อย่างไรก็ตามวิธีที่ดีที่สุดในการรับข้อมูลคือการคำนวณด้วยตัวคุณเองโดยใช้ข้อมูล บริษัท ที่พบในรายงานประจำปีของ บริษัท หรือ 10-K และ 10-Q คุณสามารถค้นหาสิ่งเหล่านี้ได้จากเว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของ บริษัท ที่กำหนด เมื่อคุณมีข้อมูลของคุณแล้วให้มองหาความผิดปกติและปรับเพื่อไม่ให้วิเคราะห์ของคุณ