สารบัญ:
Semivariance เป็นคำทางสถิติที่ใช้วัดความแตกต่างของการสังเกตในตัวอย่าง มันเกี่ยวข้องเฉพาะกับการสังเกตที่อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหรือค่าเฉลี่ยของตัวอย่าง ในการคำนวณความแปรปรวนร่วมคุณต้องเพิ่มกำลังสองของความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยตัวอย่างและการสังเกตแต่ละครั้งที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยแล้วหารผลลัพธ์ด้วยจำนวนการสังเกตดังกล่าว
การวัดความเสี่ยง
นักลงทุนสามารถใช้ semivariance เพื่อวัดความเสี่ยงขาลงของพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่นคุณสามารถสังเกตผลตอบแทนของเดือนก่อนหน้าในการลงทุนในพอร์ตการลงทุนของคุณคำนวณผลตอบแทนเฉลี่ยและลบจุดข้อมูลทั้งหมดเหนือค่าเฉลี่ย จากนั้นใช้สูตรการคำนวณความผันแปรเพื่อค้นหาการสูญเสียเฉลี่ยที่พอร์ตโฟลิโอมีแนวโน้มที่จะประสบ ยิ่งค่าความแปรปรวนของค่าความเสี่ยงสูง นักลงทุนที่มีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงสามารถดำเนินการเพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยแทนที่การลงทุนที่มีผลตอบแทนต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกับคนที่ใกล้ชิดหรือสูงกว่าค่าเฉลี่ย
การใช้สเปรดชีต
คุณสามารถใช้สเปรดชีตในการคำนวณค่าความแปรปรวนร่วมโดยการตั้งค่าคอลัมน์ที่มีผลตอบแทนที่สังเกตได้ทั้งหมดในพอร์ตโฟลิโอรวมผลรวมของคอลัมน์และหารด้วยจำนวนการสังเกตเพื่อให้ได้ค่าเฉลี่ย ถัดไปลบการสังเกตทั้งหมดเหนือค่าเฉลี่ยและในคอลัมน์อื่นลบการสังเกตที่เหลืออยู่ออกจากค่าเฉลี่ย ในคอลัมน์ที่สามจัดความแตกต่างยกกำลังสองหาผลรวมและหารด้วยจำนวนการสังเกตที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ในขณะที่ความผันแปรหลายระดับสามารถบ่งบอกถึงความเสี่ยงสัมพัทธ์ของพอร์ตการลงทุนที่แตกต่างกัน แต่ก็ไม่สามารถรับประกันได้ว่าการลงทุนจะขาดทุนในอนาคต