ข้อดีและข้อ จำกัด ของการวิเคราะห์พอร์ต

การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการประเมินว่าพอร์ตการลงทุนของคุณมีประสิทธิภาพอย่างไรในแง่ของอัตราผลตอบแทนและความเสี่ยง ประสบความสำเร็จโดยการดูไม่เพียง แต่การลงทุนของคุณเอง แต่ยังรวมถึงวิธีการทำงานร่วมกันการวิเคราะห์สามารถระบุสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าหรือมีความเสี่ยงมากเกินไปและให้คำแนะนำเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการจัดสรรการลงทุนของคุณ วัตถุประสงค์ แม้ว่านักลงทุนรายย่อยแต่ละรายจะมีเป้าหมายของตนเองในแง่ของประสิทธิภาพ แต่การวิเคราะห์ตามปกติอาจมีประโยชน์สำหรับพอร์ตการลงทุนใด ๆ โดยไม่คำนึงถึงกลยุทธ์ การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ไม่มีข้อ จำกัด

การวิเคราะห์ลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอของคุณสามารถช่วยให้คุณสามารถติดตามเป้าหมายการลงทุนของคุณได้

พื้นฐานการวิเคราะห์หลักทรัพย์

ในหนังสือของเขาที่ชื่อว่า "การเลือกพอร์ตโฟลิโอ: การกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพของการลงทุน" ผู้เขียนแฮร์รี่มาร์โควิสต์ระบุพื้นฐานของการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอในสองวัตถุประสงค์ร่วมกันโดยนักลงทุนทั้งหมด พวกเขาต้องการให้ผลตอบแทนสูงและพวกเขาต้องการให้ผลตอบแทนนี้เป็นที่เชื่อถือได้มั่นคงและไม่ต้องมีความไม่แน่นอน สิ่งนี้ถูกตีความว่าเป็นการแลกเปลี่ยนระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน นักลงทุนยินดีรับความเสี่ยง แต่ไม่มากไปกว่าการได้รับผลตอบแทนที่สมเหตุสมผล ในขณะที่การเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดเป็นหนึ่งในวัตถุประสงค์ของนักลงทุนการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอยังมีข้อดีในการลดความเสี่ยงและประสิทธิภาพด้านภาษี

ความเสี่ยงและผลตอบแทน

ทฤษฎีสมัยใหม่ของ Markowitz และมุมมองเกี่ยวกับการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอซึ่งในที่สุดจะได้รับเขาในปี 1990 รางวัล Sveriges Riksbank ในสาขาเศรษฐศาสตร์วิทยาศาสตร์ในความทรงจำของอัลเฟรดโนเบลมุ่งเน้นการประเมินและจัดการความเสี่ยงและผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน ผ่านการวิเคราะห์สินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำเช่นเดียวกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเกินกว่าที่สัมพันธ์กับผลตอบแทนของพวกเขาสามารถระบุและแทนที่ นี่เป็นข้อได้เปรียบอย่างมากเนื่องจากพอร์ตโฟลิโอ "ที่ได้รับการเพิ่มประสิทธิภาพ" นั้นจะได้รับผลตอบแทนที่คาดหวังแบบเดียวกันโดยมีความเสี่ยงน้อยกว่าก่อนหรือผลตอบแทนที่คาดหวังสูงกว่าในระดับความเสี่ยงเดียวกัน

ข้อดีทางภาษี

นอกเหนือจากการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในระดับความเสี่ยงที่กำหนดการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอยังมีประโยชน์ในการลดผลกระทบทางภาษีจากการคืนพอร์ตโฟลิโอ ขึ้นอยู่กับตัวแปรต่างๆเช่นประเภทของบัญชีประเภทความปลอดภัยและวงเล็บภาษีของนักลงทุนการเก็บภาษีสามารถกินเป็นผลตอบแทนและสร้างการลงทุนที่น่าสนใจในระดับปานกลาง การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอโดยมุ่งเน้นที่ประสิทธิภาพทางภาษีอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นประโยชน์ในการระบุวิธีการลงทุนโครงสร้างเพื่อลดผลกระทบของภาษีและเพิ่มผลตอบแทนสุทธิให้กับนักลงทุน

ข้อ จำกัด

แม้ว่าจะมีการวางแผนและการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่รอบคอบที่สุด แต่ประสิทธิภาพที่ผ่านมาไม่สามารถรับประกันได้ว่าจะได้ผลลัพธ์ในอนาคต แม้แต่กลยุทธ์การลงทุนที่คิดมากที่สุดก็สามารถล้มเหลวได้ในสถานการณ์ที่เหมาะสม นอกจากนี้วัตถุประสงค์การลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ตัวอย่างเช่นจากการเติบโตในระยะยาวในช่วงแรก ๆ ของอาชีพการเก็บรักษาทุนในช่วงเกษียณการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอจะต้องทำเป็นระยะ ๆ เพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนของคุณสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของคุณ