เทียบกับ ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง

ขั้นตอน

ความผันผวนเป็นตัวชี้วัดของการเปลี่ยนแปลงราคา - ทั้งตัวเลือกและความปลอดภัยพื้นฐานภายในสัญญา ความผันผวนไม่ได้เกี่ยวข้องกับทิศทางของการเปลี่ยนแปลงเป็นบวกหรือลบ แต่ด้วยปริมาณของการเปลี่ยนแปลง เนื่องจากการซื้อขายออปชั่นขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาจำนวนและความถี่ของการเปลี่ยนแปลงราคาส่งผลต่อความเสี่ยงในการซื้อหรือขายสัญญาออปชั่น ความผันผวนมากขึ้นเท่ากับการเปลี่ยนแปลงของราคาที่มากขึ้นบ่อยขึ้นและความเสี่ยงของราคาที่เคลื่อนไหวกับผู้ค้า

ความผันผวนในตัวเลือก

ตระหนักถึงความผันผวน

ขั้นตอน

ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงเรียกว่าความผันผวนในอดีตและเป็นความแปรปรวนที่เกิดขึ้นจริงในราคาของตัวเลือกเมื่อเวลาผ่านไป ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงนั้นวัดจากค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาจากค่าเฉลี่ย

ความผันผวนโดยนัย

ขั้นตอน

ความผันผวนโดยนัยคือการคาดการณ์ความผันผวนของตลาดในอนาคต ในแง่พื้นฐานมาก ๆ ก็สามารถเห็นได้ว่าเป็นความแตกต่างระหว่างราคาตามทฤษฎีของตัวเลือก - คำนวณจากราคาหุ้นที่เกิดขึ้นจริงราคาการนัดหยุดงานของสัญญา (Option) เวลาหมดอายุและตัวแปรที่รู้จักอื่น ๆ - และการซื้อขายจริงของตัวเลือก ราคา.

อันตรายจากการกีดกัน

ขั้นตอน

ผู้ค้าสามารถใช้ความผันผวนในการทำนายความเสี่ยงโดยดูทั้งความผันผวนในอดีตการรับรู้และความผันผวนในอนาคต หากผู้ค้าอาศัยความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงเพื่อการวิเคราะห์เขาจะสันนิษฐานว่าอดีตเป็นตัวทำนายอนาคตการสันนิษฐานที่มักจะไม่ถูกต้องโดยเฉพาะในระยะสั้น ในขณะที่การศึกษาได้แสดงให้เห็นถึงความผันผวนโดยนัยที่จะเป็นตัวทำนายความเสี่ยงที่ดีขึ้นในระยะสั้นผู้ค้าที่ดูเฉพาะความผันผวนโดยนัยไม่มีบริบทสำหรับจำนวน เธอไม่สามารถดูว่าความผันผวนโดยนัยนั้นมีนัยสำคัญมากกว่าหรือน้อยกว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในอดีตและตัวเลือกนั้นสูงหรือต่ำเกินไปหรือไม่

เปรียบเทียบเป็นเครื่องมือการซื้อขาย

ขั้นตอน

ผู้ค้าตัวเลือกสามารถใช้การเปรียบเทียบความผันผวนเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้ประโยชน์จากทฤษฎีที่เกินราคา / ต่ำกว่ามาตรฐาน ในกลยุทธ์นี้ผู้ประกอบการซื้อตัวเลือกที่มีความผันผวนโดยนัยต่ำกว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ทำให้ราคาตัวเลือกสูงขึ้น ผู้ค้าสามารถขายตัวเลือกในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงและทำกำไร การซื้อขายประเภทนี้เปรียบเสมือนการลงทุนในหุ้น: มองหาการต่อรองราคาแล้วรอให้คนอื่นค้นพบมูลค่าของมัน อนุญาตให้มีความต้องการในการผลักดันราคาขึ้นและขายในกำไร