วิธีการคำนวณมูลค่าตัวเลือก

ออปชั่นคือสัญญาที่ให้เจ้าของสิทธิ์ในการซื้อ (ตัวเลือกการโทร) หรือขาย (ใส่ตัวเลือก) การรักษาความปลอดภัยอื่นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งเรียกว่าราคาการนัดหยุดงาน ออปชั่นหุ้นเป็นสิ่งที่พบได้บ่อยที่สุด แต่สัญญาออปชั่นก็มีการซื้อขายในฟิวเจอร์สสกุลเงินต่างประเทศและหลักทรัพย์อื่น ๆ ตัวเลือกหุ้นของพนักงานไม่ได้ทำการซื้อขาย แต่ทำหน้าที่เป็นรูปแบบพิเศษของตัวเลือกการโทร ตัวเลือกจะไม่มีมูลค่าโดยอัตโนมัติดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่นักลงทุนจะต้องรู้ว่าเมื่อใดที่ตัวเลือกนั้นมีมูลค่าและวิธีการคำนวณ ตัวเลือกทั้งหมดมีวันหมดอายุหลังจากที่ตัวเลือกที่ไม่ได้ใช้สิทธิสูญเสียค่าใด ๆ ที่มี

ขั้นตอน

ทำความเข้าใจว่ามีการกำหนดราคาตัวเลือกอย่างไร สถานการณ์ที่ง่ายที่สุดคือตัวเลือกการโทรที่ออกพร้อมกับราคาที่กำหนดไว้ที่ราคาตลาดปัจจุบัน เมื่อผู้ขายตัวเลือก (เรียกว่านักเขียน) ออกสัญญาเธอจะเรียกเก็บเบี้ยประกันเพื่อเป็นค่าใช้จ่าย สำหรับตัวเลือกหุ้นนี้มักจะน้อยกว่า $ 1 / หุ้น ตราบใดที่ราคาตลาดยังคงอยู่ที่หรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิออปชั่นจะมีมูลค่าเป็นศูนย์เพราะคุณสามารถซื้อหุ้นในตลาดเดียวกันหรือน้อยกว่าที่คุณสามารถใช้ออปชั่นได้ อย่างไรก็ตามหากราคาตลาดขึ้นไปอย่างน้อยก็พอที่จะครอบคลุมเบี้ยประกันคุณจะ "อยู่ในเงิน" จากนั้นคุณสามารถซื้อหุ้นในราคาใช้สิทธิและขายต่อได้มากกว่าราคาใช้สิทธิบวกด้วยค่าจ้างพิเศษ

ขั้นตอน

รู้ว่าตัวเลือกต่างๆทำงานอย่างไร เป็นหลักเป็นเพียงตัวเลือกการโทรกลับ ตัวเลือกการวางรับประกันคุณสามารถขายการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานในราคาที่เฉพาะเจาะจง หากราคาตลาดตกลงเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าเบี้ยประกันคุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ในตลาดและขายให้กับนักเขียนออปชั่นกำไร (ผู้ที่ต้องทำธุรกรรมหากคุณเลือกที่จะใช้ตัวเลือก)

ขั้นตอน

คำนวณมูลค่าตัวเลือกการโทรและกำไรโดยการลบราคาที่ใช้สิทธิบวกค่าพรีเมี่ยมจากราคาตลาด ตัวอย่างเช่นสมมติว่าตัวเลือกหุ้นที่โทรมีราคาใช้สิทธิ $ 30 / หุ้นพร้อมกับ $ 1 พรีเมี่ยมและคุณซื้อตัวเลือกเมื่อราคาตลาดเป็น $ 30 คุณลงทุน $ 1 / หุ้นเพื่อชำระค่าจ้างพิเศษ หากสต็อกสูงถึง $ 35 / หุ้นและคุณใช้ตัวเลือกคุณจะต้องจ่ายราคาใช้สิทธิเท่ากับ $ 30 / หุ้นและขายหุ้นในราคา $ 35 / หุ้น มูลค่าของตัวเลือกคือ $ 5 / หุ้นและกำไรของคุณคือจำนวนนี้ลบด้วยค่าพรีเมียม $ 1 / หุ้นหรือ $ 4 / หุ้น อีกครั้งตัวเลือกการย้ายจะทำงานในลักษณะเดียวกับตัวเลือกการโทร

ขั้นตอน

กำหนดกำไรสุทธิในมูลค่าของตัวเลือกเมื่อสัญญามีมูลค่าสุทธิเมื่อคุณซื้อ ตัวเลือกอาจจะออกหรือซื้อขายในการแลกเปลี่ยนตัวเลือกเมื่อราคาใช้สิทธิและราคาในตลาดแตกต่างกัน ในกรณีนี้คุณต้องจ่ายค่าเบี้ยประกันบวกกับมูลค่าใด ๆ ที่มีอยู่แล้ว ราคาจะต้องสูงขึ้นพอ (หรือลงสำหรับใส่ตัวเลือก) เพื่อใส่เงินก่อนที่คุณจะทำกำไร ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อตัวเลือกการโทรหุ้นที่มีราคาใช้สิทธิเท่ากับ $ 30 / หุ้นและราคาตลาดที่ $ 35 / หุ้นจะมีมูลค่าอยู่ที่ $ 5 / หุ้นและคุณจะต้องจ่ายจำนวนนี้บวกกับพรีเมียม (รวม $ 6 / หุ้น) หากหุ้นสูงถึง $ 40 มูลค่าของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นจาก $ 5 / หุ้นเป็น $ 10 / หุ้น กำไรของคุณถ้าคุณใช้ตัวเลือกนั้นคือ $ 10 / หุ้นลบด้วย $ 6 ที่คุณจ่ายหรือ $ 4 / หุ้น