สารบัญ:
ในขณะที่นักลงทุนบางคนเลือกที่จะเพิ่มเฉพาะมูลค่าหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาอื่น ๆ มุ่งเน้นไปที่หุ้นเติบโต หุ้นแต่ละประเภทเสนอรางวัลและความเสี่ยง นักลงทุนที่ต้องการเปรียบเทียบหุ้นที่เติบโตกับหุ้นที่มีมูลค่าจะต้องคุ้นเคยกับเกณฑ์ที่นักวิเคราะห์ใช้เพื่อจัดหมวดหมู่หุ้นเพื่อดูว่าประเภทใดที่เหมาะกับพอร์ทโฟลิโอและการยอมรับความเสี่ยงมากที่สุด
ลักษณะของหุ้นเติบโต
เมื่อนักลงทุนจัดหมวดหมู่หุ้นของ บริษัท เป็นหุ้นเติบโตลักษณะหนึ่งที่พบบ่อยคือ บริษัท มีแนวโน้มที่จะลงทุนใหม่ ซึ่งหมายความว่า บริษัท เลือกที่จะเปิดตัวโครงการใหม่ได้รับคู่แข่งหรือขยายในทางอื่นแทนการกระจายผลกำไรให้กับนักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผล หุ้นของ บริษัท เกิดใหม่อาจถูกจัดประเภทเป็นหุ้นเติบโตเนื่องจาก บริษัท มีศักยภาพในการสร้างผลกำไรที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่ใหม่กว่าไม่สามารถเสนอประวัตินักลงทุนเพื่อวิเคราะห์และดังนั้นจึงอาจมีความเสี่ยงสูงกว่า
ลักษณะมูลค่าหุ้น
หลักทรัพย์ที่มีลักษณะเป็นหุ้นที่มีมูลค่ามักจะขายในราคาที่ต่ำกว่าของ บริษัท ที่เทียบเคียงได้ในภาคเดียวกัน หุ้นที่มีมูลค่าอาจรวมถึงหุ้นที่มีอายุมากกว่า บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นและนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นใหม่ซึ่งไม่ได้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ หุ้นที่มีมูลค่าอาจได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ภายใน บริษัท เมื่อไม่นานมานี้ แต่ยังคงมีสถานะทางการเงินที่มั่นคงและมีผลกำไรที่แข็งแกร่ง
อัตราส่วน P / E
สถิติหนึ่งที่ใช้กันโดยทั่วไปเพื่อจัดประเภทมูลค่าและการเติบโตหุ้นคืออัตราส่วนราคาต่อกำไรหรือ P / E อัตราส่วน อัตราส่วนนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าของหุ้นแก่นักลงทุน คำนวณโดยการหารกำไรปัจจุบันต่อหุ้นหรือกำไรต่อหุ้นเป็นราคาตลาดปัจจุบันของหุ้น ตัวอย่างเช่นหากหุ้นขายที่ $ 50 ต่อหุ้นและกำไรสำหรับปีก่อนหน้าอยู่ที่ $ 2 ต่อหุ้นอัตราส่วน P / E ของหุ้นจะเป็น 25 หุ้นมูลค่ามีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วน P / E ต่ำกว่าหุ้นของ บริษัท เทียบเคียง ในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องในขณะที่หุ้นเติบโตมีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วน P / E สูงกว่าหุ้นเทียบเคียง
อัตราส่วนราคาต่อสมุด
นักลงทุนใช้อัตราส่วนราคาต่อสมุดบัญชีหรือ P / B เพื่อค้นหาสิ่งที่พวกเขาหวังว่าจะมีราคาต่ำกว่ามูลค่าหุ้น สถิตินี้คำนวณโดยการหารราคาหนังสือปัจจุบันต่อหุ้นเป็นราคาตลาดปัจจุบันต่อหุ้น หุ้นเติบโตมักจะมีอัตราส่วนราคาต่อสมุดบัญชีที่สูงกว่าและหุ้นมูลค่ามีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนราคาต่อสมุดลดลง การเปรียบเทียบหนึ่งหุ้นกับอีกอัตราส่วน P / B อาจทำให้เข้าใจผิดเนื่องจากอัตราส่วน P / B ของ บริษัท แตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม