กองทุนดัชนี S&P 500 คืออะไร?

ในขณะที่ตลาดหุ้นนั้นประกอบไปด้วยหุ้นหลายพันตัว แต่หลายคนก็ให้ความสำคัญกับความแข็งแกร่งโดยรวมของตลาดรวมผ่านการใช้ดัชนีหุ้น S&P 500 เป็นภาพรวมของตลาดที่มี บริษัท ขนาดใหญ่ 500 แห่งในการคำนวณ นักลงทุนมองไปที่ดัชนีนี้เพื่อความเข้าใจที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดและบางคนใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการลงทุนในกองทุนดัชนี S&P 500

กองทุนดัชนี

กองทุนดัชนีประเภทต่าง ๆ นั้นมีอยู่ แต่จัดโครงสร้างการทำงานทั้งหมดในแนวคิดเดียวกัน แนวคิดของกองทุนดัชนีคือการให้ผลตอบแทนประจำปีเทียบได้กับผลตอบแทนของดัชนีตลาดหุ้น ในกรณีของกองทุนดัชนี S&P 500 ผลตอบแทนสิ้นปีเกือบจะเท่ากับผลการดำเนินงานประจำปีที่แท้จริงของดัชนี S&P 500 ในความเป็นจริงแล้วผลตอบแทนนั้นไม่เหมือนกันอย่างแน่นอน แต่พวกเขาอยู่ใกล้พอที่จะให้ผลตอบแทนนักลงทุนที่เท่ากับตลาดหุ้นโดยรวม

กองทุนรวม

กองทุนดัชนี S&P 500 ประเภทหนึ่งคือกองทุนรวม เหล่านี้เป็นกองทุนที่มีการจัดการที่ซื้อและขายหุ้นองค์กรจริงเพื่อสะท้อนหุ้นจริงที่รวมอยู่ในดัชนี ก่อนที่จะเกิดการระเบิดของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ในปี 1990 กองทุนรวมเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดที่จะได้รับผลตอบแทนเกือบเหมือนกันของตลาดหุ้นโดยรวม อย่างไรก็ตามแม้จะมีผลตอบแทนรวมของกองทุนรวมเกือบเท่ากับดัชนี แต่ผลงานที่เกิดขึ้นจริงนั้นน้อยกว่านี้ ผู้จัดการกองทุนเรียกเก็บเงินเป็นเปอร์เซ็นต์สำหรับการทำงานของพวกเขาซึ่งแตกต่างกันไป แต่โดยทั่วไปแล้วจะมีคะแนนหนึ่งหรือสองเปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ต้นทุนการทำธุรกรรมของกองทุนสำหรับการซื้อและขายหุ้นจะถูกส่งต่อไปยังนักลงทุนของกองทุน ในปี 1990 กองทุนรวมดัชนี S&P 500 เฉลี่ยกลับน้อยลง 3.4% ต่อปีจากดัชนีเนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเหล่านี้

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

วันนี้นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในผลตอบแทนของดัชนี S&P 500 โดยไม่ต้องซื้อเข้ากองทุนรวมที่มีการจัดการ อีทีเอฟทำการซื้อขายในตลาดหุ้นเช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป พวกเขาสะท้อนดัชนีเช่นเดียวกับภาคการตลาดต่างประเทศและสินค้าโภคภัณฑ์ ETF ดัชนี S&P 500 ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปี 2554 เป็น SPDR S&P 500 พร้อมเครื่องหมาย "SPY" ในขณะที่ ETFs ก็มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย แต่ก็น้อยกว่ากองทุนรวมมาก ข้อมูล ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2554 ผลตอบแทน SPY ห้าปีเมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 ที่แท้จริงนั้นแตกต่างกันไปประมาณ 1/10 ของเปอร์เซ็นต์ แตกต่างจากกองทุนรวมคุณอาจซื้อและขาย SPY เมื่อใดก็ได้ที่คุณต้องการโดยไม่มีข้อ จำกัด เหมือนหุ้นทั่วไป

กองทุนดัชนีแบบใช้ประโยชน์

อีทีเอฟบางตัวส่งคืนผลคูณของประสิทธิภาพของดัชนี S&P 500 กองทุนที่ใช้ประโยชน์เหล่านี้เป็นกองทุนดัชนีเนื่องจากติดตามดัชนีของตัวเอง แต่แทนที่จะสะท้อนมันอย่างแน่นอนพวกเขาประมาณสองหรือสามเท่าของประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีร้อยละ ตัวอย่างเช่น ProShares Ultra S&P 500 ETF พร้อมสัญลักษณ์ "SSO" เพิ่มขึ้น 2 เปอร์เซ็นต์ต่อวันเมื่อดัชนีเพิ่มขึ้น 1% กองทุนดัชนีที่มีเลเวอเรจไม่ได้ออกแบบมาเพื่อการลงทุนระยะยาวและแตกต่างจากกองทุน ETF หรือกองทุนรวมที่ได้รับความนิยมมากที่สุด