อธิบายตัวเลือกหุ้นของพนักงาน

ตัวเลือกหุ้นของพนักงาน (ESO) เป็นรูปแบบหนึ่งของ บริษัท ที่ให้ผลตอบแทนแก่ผู้บริหารและพนักงานระดับสูง แตกต่างจากเงินเดือนหรือโบนัสมูลค่าของตัวเลือกหุ้นขึ้นอยู่กับราคาของหุ้นของ บริษัท ที่เพิ่มขึ้น แนวคิดก็คือตัวเลือกหุ้นจึงเป็นแรงจูงใจให้พนักงานทำงานอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท มีประสิทธิภาพดี ตัวเลือกหุ้นของพนักงานอาจมีมูลค่าหลายสิบหรือหลายร้อยหลายพันดอลลาร์ - แม้แต่เป็นล้าน

บัตรประจำตัว

ฟังก์ชั่นออปชั่นหุ้นพนักงานทำหน้าที่เหมือนสัญญาออปชั่นการซื้อขายออปชั่น ESO ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่ระบุไว้ว่า "ราคาใช้สิทธิ" โดยปกติแล้ว บริษัท จะกำหนดให้พนักงานต้องรอเวลาพักขั้นต่ำก่อนที่เธอจะใช้สิทธิหลังจากออก ตั้งแต่วันนั้นจนถึงวันหมดอายุพนักงานสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลา หากหุ้นของ บริษัท แข็งค่าพนักงานสามารถใช้ตัวเลือกในการซื้อหุ้นในราคาที่ใช้สิทธิต่ำกว่าและขายต่อในราคาตลาดเพื่อรักษาความแตกต่าง

ประเภท

มีตัวเลือกพื้นฐานของพนักงานสองประเภท ตัวเลือกตามกฎหมาย (เรียกอีกอย่างว่า "คุณสมบัติ" หรือ "ตัวเลือกสิ่งจูงใจ") อนุญาตให้ผู้ถือได้รับอัตราภาษีกำไรจากกำไรจากการใช้ตัวเลือกตามกฎเกณฑ์บางประการ ตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองหรือไม่ใช่กฎหมายไม่สามารถรับการลดหย่อนภาษีได้ แต่จะให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับผู้ถือตัวเลือกในส่วนอื่น ๆ

ตัวเลือกตามกฎหมาย

ภายใต้ข้อบังคับของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาคุณสามารถออกออปชันตามกฎหมายได้เฉพาะราคาที่มีการใช้สิทธิในราคาที่สูงกว่าราคาตลาดของหุ้น ณ เวลาที่มีการออกหลักทรัพย์ ผู้รับจะต้องได้รับการว่าจ้างจาก บริษัท เป็นเวลาอย่างน้อย 1 ปีและไม่สามารถใช้สิทธิ์ได้อีกอย่างน้อย 1 ปีหลังจากออก เพื่อให้ได้กำไรจากตัวเลือกเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับอัตราภาษีกำไรทุนพนักงานต้องถือหุ้นหลังจากซื้อพวกเขาเป็นเวลาอย่างน้อย 1 ปีเพิ่มเติมหลังจากการใช้สิทธิตัวเลือก ให้ปฏิบัติตามกฎเหล่านี้กำไรทั้งหมด (กำหนดเป็นผลต่างระหว่างราคาที่ใช้สิทธิและราคาขาย) จะถูกหักภาษีในอัตรากำไรที่ได้รับจากทุนแทนที่จะเป็นรายได้ปกติ

ตัวเลือกที่ไม่ใช่กฎหมาย

ตัวเลือกหุ้นของพนักงานปกติ (ไม่ใช่กฎหมาย) อาจไม่เข้าเกณฑ์สำหรับกำไรที่ได้รับดังนั้นจึงไม่มีข้อ จำกัด พิเศษในขั้นตอนการใช้สิทธิ โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะใช้สิทธิมากที่สุดเท่าที่เป็นตัวเลือกการซื้อขายเมื่อระยะเวลารอคอยของ บริษัท เสร็จสมบูรณ์ วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำเช่นนี้คือผ่านสิ่งที่เรียกว่า "การออกกำลังกายแบบไม่ใช้เงินสด" ซึ่งจะช่วยหลีกเลี่ยงความจำเป็นที่จะต้องเกิดขึ้นกับเงินทุนที่ต้องจ่ายในราคาที่ใช้สิทธิ ในการดำเนินการตัวเลือกแบบไม่มีเงินสดผู้ถือจะใช้ตัวเลือกกับนายหน้าของเธอ นายหน้าจะเลื่อนเงินทุนเพื่อซื้อหุ้น (สำหรับค่าธรรมเนียมเล็กน้อย) และขายหุ้นในราคาตลาด เจ้าของออปชั่นจึงรวบรวมกำไรออปชั่นโดยไม่ต้องจ่ายราคาที่ใช้สิทธิเป็นเงินสด

ตัวเลือกโหลดซ้ำ

ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองบางตัวมีข้อกำหนด "โหลดซ้ำ" ในสัญญา สมมติว่าคุณมีตัวเลือกหุ้นของพนักงานสำหรับหุ้นที่มีราคาใช้สิทธิเท่ากับ $ 20 และราคาตลาดตอนนี้อยู่ที่ $ 30 / หุ้น แต่ตัวเลือกดังกล่าวจะไม่หมดอายุในอีกหนึ่งปี คุณสามารถใช้ตัวเลือกและหลีกเลี่ยงโอกาสที่หุ้นอาจปฏิเสธหรือคุณสามารถถือตัวเลือกไว้โดยหวังว่าหุ้นจะได้รับการชื่นชมเพิ่มเติม ด้วยการโหลดซ้ำคุณจะต้องทำทั้งสองอย่าง เมื่อมีการใช้งานตัวเลือกโหลดใหม่ บริษัท จะออกตัวเลือกใหม่พร้อมวันหมดอายุที่เหมือนกัน แต่มีราคาตลาดปัจจุบันเท่ากับราคาที่ใช้สิทธิใหม่ คุณสามารถรักษาความปลอดภัยกำไรที่ได้รับจนถึงปัจจุบันและยังคงเก็บกำไรจากการเพิ่มมูลค่าของหุ้นในอนาคตโดยการใช้ตัวเลือกการโหลดใหม่อีกครั้งในภายหลัง