สารบัญ:
นักลงทุนกำลังค้นหาวิธีที่ดีกว่าในการวัดและประเมินความเสี่ยง จากนั้นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอมักจะวัดจากความสามารถในการสร้างผลตอบแทนในส่วนที่เกินจากตลาด (อัลฟา) ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นเครื่องมือจัดการการลงทุนที่ใช้ในการช่วยวัดความเสี่ยงหรือ "เบี่ยงเบน" จากผลตอบแทนที่คาดหวัง ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดระดับของความแปรปรวน (ความผันผวน) จากผลตอบแทนเฉลี่ย (ค่าเฉลี่ย) จุดเบี่ยงเบนที่สูงขึ้นเพื่อความผันผวนที่สูงขึ้น เช่นเดียวกับส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานส่วนเบี่ยงเบนข้อเสียดูการแปรผันรอบผลตอบแทนเฉลี่ย อย่างไรก็ตามจะเน้นเฉพาะผลตอบแทนที่ต่ำกว่าผลตอบแทนขั้นต่ำที่ยอมรับได้
ขั้นตอน
กำหนด MAR นี่คือจำนวนที่คุณเลือก มันหมายถึงจำนวนผลตอบแทนขั้นต่ำที่คุณจะยอมรับในการลงทุนโดยเฉพาะ ลองใช้ 5 เปอร์เซ็นต์สำหรับตัวอย่างนี้
ขั้นตอน
ลบ MAR จากการกลับมาในแต่ละช่วงเวลา หากคุณกำลังมองหาผลตอบแทนประจำปีเกินห้าปีให้ลบ MAR (5 เปอร์เซ็นต์) จากผลตอบแทนแต่ละรายการในแต่ละปี คุณจะมีห้าค่า
ขั้นตอน
รีเซ็ตค่าเป็น 0 หากการส่งคืนเป็นค่าบวก สมมติว่าผลตอบแทนปีแรกคือ 10 เปอร์เซ็นต์ การลบ MAR หรือ 5 เปอร์เซ็นต์จาก 10 เปอร์เซ็นต์เท่ากับ 5 เปอร์เซ็นต์ นี่เป็นค่าบวกดังนั้นเปลี่ยนเป็น 0ถ้าผลตอบแทนสองปีคือ 4 เปอร์เซ็นต์ผลต่างนั้นจะเป็น -1 เปอร์เซ็นต์ บันทึกหมายเลขนี้ อย่าเปลี่ยนมัน
ขั้นตอน
ความแตกต่างและรวมเข้าด้วยกัน ปีแรกกำลังสองคือ 0 อย่างไรก็ตามปีที่สองกำลังสองคือ 1. ยกกำลังทั้งห้าปีและหาผลรวมของกำลังสองทั้งหมด
ขั้นตอน
หารด้วยจุดและนำสแควร์รูท ในตัวอย่างของเราเรามีห้าปีหรือห้าช่วง หาผลรวมในขั้นตอนที่ 4 และหารด้วย 5 ในที่สุดนำสแควร์รูทของจำนวนนี้ นี่คือการเบี่ยงเบนข้อเสีย