วิธีวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุน

ภาพระยะใกล้ของนักธุรกิจดูข้อมูลบนแท็บเล็ต

ขั้นตอน

งบดุลเป็นภาพรวมของสิ่งที่ บริษัท เป็นเจ้าของและค้างชำระ ณ เวลาหนึ่ง สินทรัพย์ของ บริษัท ได้รับการจับคู่กับหนี้สินโดยมีความแตกต่างที่เรียกว่าส่วนของเจ้าของหรือผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจแสดงเป็นค่าเงินดอลลาร์หรือแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมที่เรียกว่างบดุลขนาดทั่วไป สิ่งนี้ช่วยให้การเปรียบเทียบ บริษัท ที่มีขนาดแตกต่างกันหรือเพื่อดูว่า บริษัท วางตัวอย่างไรกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

มุมมองงบดุล

การคำนวณเงินทุนหมุนเวียน

ขั้นตอน

บริษัท ที่มีทรัพย์สินจำนวนมากยังคงชำระค่าใช้จ่ายรายเดือน การคำนวณเงินทุนหมุนเวียนบ่งชี้ว่า บริษัท ทำได้ดีเพียงใด แสดงเป็นดอลลาร์คุณลบหนี้สินหมุนเวียนเช่นการชำระเงินกู้เงินกู้เงินเดือนและค่าเช่าจากสินทรัพย์หมุนเวียนเช่นบัญชีเงินสดสินค้าคงคลังและลูกหนี้ ส่วนเกินคือจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ บริษัท มีเพื่อการลงทุนในส่วนอื่น ๆ ของธุรกิจเช่นการโฆษณาหรือการวิจัย เมื่อสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนเท่ากันไม่มีเงินทุนหมุนเวียนและผลลบอาจบ่งบอกถึงกระแสเงินสดที่ร้ายแรง

อัตราส่วนสภาพคล่อง

ขั้นตอน

อัตราส่วนปัจจุบันคือการแสดงออกของเงินทุนหมุนเวียนในรูปแบบที่เปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมหรือ บริษัท อื่น ๆ ที่มีขนาดแตกต่างกัน อัตราส่วนสภาพคล่องแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนตามหนี้สินหมุนเวียน ตัวอย่างเช่น บริษัท A ซึ่งมีสินทรัพย์หมุนเวียน $ 98,000 และหนี้สินหมุนเวียน 70,000 ดอลลาร์มีเงินทุนหมุนเวียน 28,000 ดอลลาร์และอัตราส่วนปัจจุบัน 1.4 บริษัท B ซึ่งมีสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน 200,000 ดอลลาร์และ 160,000 ดอลลาร์มีเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 40,000 ดอลลาร์ แต่อัตราส่วน 1.25 ซึ่งหมายความว่า บริษัท B มีเงินทุนหมุนเวียนน้อยลงตามสัดส่วนของสินทรัพย์

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว

ขั้นตอน

อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนเป็นตัวชี้วัดว่า บริษัท สามารถดำเนินการทางการเงินในภาวะวิกฤตได้อย่างไร สินทรัพย์สำหรับอัตราส่วนนี้ไม่รวมสินค้าคงคลังวัสดุสิ้นเปลืองและค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าโดยมุ่งเน้นเฉพาะสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วเช่นบัญชีธนาคารและลูกหนี้ หาก บริษัท A ในตัวอย่างก่อนหน้ามีเพียง $ 64,000 ในสินทรัพย์หมุนเวียนที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายอัตราส่วนรวดเร็วของมันคือ 0.91: 1 สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยการหารสินทรัพย์ที่แปลงสภาพด้วยหนี้สินหมุนเวียนและแสดงเป็นอัตราส่วน

อัตราส่วนเงินสดต่อหนี้และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

ขั้นตอน

สำหรับนักลงทุนตราสารหนี้อาจมีความเสี่ยงแม้ว่าหนี้บางประเภทอาจให้เงินทุนแก่การเติบโตของธุรกิจนอกเหนือจากเงินสดที่ บริษัท สามารถรองรับได้ เงินสดต่อหนี้สินแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนตามหนี้สินระยะสั้นและระยะยาวทั้งหมด มูลค่าของอัตราส่วนนี้จะแตกต่างกันไปตามนักลงทุนและระดับความเสี่ยงที่สะดวกสบาย ตราสารหนี้ต่อผู้ถือหุ้นแบ่งหนี้ระยะยาวตามส่วนของเจ้าของ ด้วยอัตราส่วนนี้จำนวนปัจจุบันอาจไม่สำคัญเท่ากับการเปลี่ยนแปลงของจำนวนเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากงบดุลเป็นเวลาครู่หนึ่งการวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนทั้งหมดจึงได้รับประโยชน์จากการเปรียบเทียบงบดุลของ บริษัท ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาโดยไม่สังเกตถึงแนวโน้มและการเปลี่ยนแปลง