จะตีความอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าได้อย่างไร

ในจักรวาลธุรกิจอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่ามักเรียกกันว่า "การทดสอบกรด" เนื่องจากความสำคัญต่อการแสดงผลของสุขภาพ (หรือความเจ็บป่วย) ของ บริษัท อัตราส่วนของหนี้สินรวมต่อทุนทั้งหมด (มูลค่าความเป็นเจ้าของ) เป็นสแน็ปช็อตที่ถูกต้องของความสามารถของ บริษัท (หรือบุคคล) ในการประสบความสำเร็จ อย่างไรก็ตามเพียงแค่ทำการคำนวณโดยไม่เข้าใจว่าจำนวนผลลัพธ์หมายถึงอะไรที่ไร้ประโยชน์ นี่คือวิธีการตีความอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าอย่างมีความหมาย

เรียนรู้การตีความอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าได้อย่างถูกต้อง

ตีความอัตราส่วนหนี้ต่อมูลค่า

ขั้นตอน

รวบรวมข้อมูลที่จำเป็นในการคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่า ข้อมูลนี้เป็นพื้นฐานที่สำคัญสำหรับการคำนวณอัตราส่วน สูตรง่าย เพียงแค่แบ่งหนี้ทั้งหมดด้วยมูลค่ารวมที่เป็นรูปธรรม หมายเลขนี้มีความหมายเดียวกันไม่ว่าจะเป็นการวิเคราะห์ บริษัท หรือสถานการณ์ทางการเงินของแต่ละบุคคล ตัวอย่างเช่น บริษัท หรือบุคคลที่มีหนี้ $ 200,000 และมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้ $ 50,000 มีอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าเท่ากับ 4

ขั้นตอน

รวมเฉพาะรายการ "ที่จับต้องได้" ในรูปมูลค่าสุทธิ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจาก บริษัท และคนส่วนใหญ่ได้สะสมรายการมูลค่าสุทธิที่จับต้องไม่ได้ที่พวกเขาเชื่อว่ามีคุณค่า แต่ไม่เหมาะสมสำหรับการคำนวณและการตีความนี้ ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีประวัติการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จมักจะมีปัจจัย "ค่าความนิยม" ซึ่งประเมินมูลค่าของ "แบรนด์" หรือภาพลักษณ์ในอุตสาหกรรมของตน น่าเสียดายที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินประเมินก่อนขาย บริษัท ค่าความนิยมนั้นไม่มีตัวตนและไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ในกรณีที่จำเป็น

ขั้นตอน

วิเคราะห์จำนวนผลลัพธ์หลังจากการคำนวณหนี้เป็นมูลค่า จำนวนที่มากขึ้นความมั่นคงและความแข็งแกร่งของ บริษัท หรือบุคคลก็จะน้อยลง ตัวอย่างเช่นธุรกิจหรือบุคคลที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าเท่ากับ 1 นั้นแข็งแกร่งกว่าธุรกิจที่มีอัตราส่วน 6 อัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าเท่ากับ 1 บ่งชี้ว่า บริษัท หรือบุคคลมีมูลค่าสุทธิที่เป็นรูปธรรมเพียงพอที่จะจ่าย ชำระหนี้ทันทีหากจำเป็น ในทางกลับกันอัตราส่วนที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าเท่ากับ 6 มีหนี้สินมากกว่าที่จะถูกตัดออกโดยการชำระบัญชีมูลค่าสินทรัพย์และหนี้สินสุทธิในปัจจุบัน

ขั้นตอน

ประมาณการความต้องการสินเชื่อที่คาดการณ์ในระยะสั้นและเปรียบเทียบอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่ากับ บริษัท หรือบุคคลที่เทียบเคียง โดยทั่วไปแล้วนิติบุคคลที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าต่ำจะมีความสามารถในการกู้ยืมในปัจจุบันและอนาคตเนื่องจากฐานะทางการเงินของพวกเขาอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามการตีความตัวเลขที่สูงกว่าสามารถจำกัดความสามารถในการยืมของตนได้อย่างมาก ในฐานะที่เป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าย้ายสูงกว่า 1 บริษัท หรือบุคคลที่มีความเสี่ยงมากขึ้นสำหรับผู้ให้กู้ มีมูลค่าสุทธิที่จับต้องไม่พอเพียงต่อความสามารถในการชำระหนี้ของโครงการหากกระแสเงินสดถูกขัดจังหวะ

ขั้นตอน

ฟังนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์ที่ตรวจสอบการลงทุนที่มีศักยภาพโดยพิจารณาจากการตีความอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่า เมื่อพิจารณาการลงทุนของ บริษัท หลีกเลี่ยงแนวโน้มตามธรรมชาติที่จะตีความอัตราส่วนหนี้สินต่อมูลค่าที่สูงกว่าปกติเป็นค่าลบอัตโนมัติ ในขณะที่ตัวเลขนี้มีความสำคัญเท่าที่เห็นจากลักษณะของมันในฐานะ "การทดสอบกรด" อาจมีเหตุผลที่ดีสำหรับอัตราส่วนที่ไม่พึงประสงค์นี้ ตัวอย่างเช่นบางครั้ง บริษัท สร้างการกู้ยืมระยะสั้นขนาดใหญ่ด้วยเหตุผลที่มั่นคง นักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์สามารถตีความอัตราส่วนนี้อย่างถูกต้องเพื่อช่วยคุณในการตัดสินใจลงทุน