ข้อดีและข้อเสียของความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเสี่ยงที่ผู้กู้ไม่สามารถหรือไม่เต็มใจจ่ายคืนผู้ให้ยืมตามที่ตกลงไว้ เมื่อทำการให้สินเชื่อผู้ให้กู้ทุกประเภทจะพยายามวิเคราะห์ข้อดีหรือข้อเสียของการให้กู้ยืมแก่ผู้กู้โดยเฉพาะโดยพยายามกำหนดความเสี่ยงด้านเครดิตและความน่าเชื่อถือโดยรวม การวิเคราะห์สินเชื่อมีขนาดใหญ่มากและ บริษัท ต่างๆยังคงใช้เงินจำนวนมากต่อไปเพื่อพยายามกำหนดว่าจะลงทุนเงินของพวกเขาได้ที่ไหนโดยไม่ต้องเสี่ยงกับเครดิตที่เกินควร

ความเสี่ยงด้านเครดิตที่กำหนด

ความเสี่ยงด้านเครดิตคือความเสี่ยงของการสูญเสียของนักลงทุนซึ่งเกิดจากผู้กู้ที่ไม่ชำระเงินตามที่สัญญาไว้ นี่อาจเป็นผู้บริโภคที่ไม่ได้ชำระเงินสำหรับเงินกู้บัตรเครดิตหรือการจำนอง ธุรกิจที่ไม่จ่ายค่าจ้างของพนักงานหรือไม่จ่ายใบแจ้งหนี้เมื่อถึงกำหนด หรือแม้แต่รัฐบาลที่ไม่ได้ชำระหนี้ การวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นส่วนสำคัญของการตัดสินใจลงทุนจำนวนมากและโปรแกรมที่ซับซ้อนและทรัพยากรที่สำคัญมักใช้เพื่อตัดสินว่านักลงทุนสามารถจ่ายคืนภาระผูกพันของเขาหรือไม่หรือเขาจะ "ผิดนัด" กับภาระผูกพัน ดังนั้นความเสี่ยงด้านเครดิตจึงเรียกว่า "ความเสี่ยงเริ่มต้น"

ประเภทของความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านเครดิตมีอยู่หลายประเภทซึ่งบางครั้งมีการอ้างถึงในคำศัพท์เฉพาะ ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับผู้กู้ที่ไม่ได้ชำระเงินตามที่ตกลงกันนั้นสามารถจำแนกได้ว่าเป็นความเสี่ยงด้านเครดิต ตัวอย่างเช่นแม้ว่าลูกค้าบัตรเครดิตจะชำระค่าใช้จ่ายของเขาหากผู้ให้กู้จะต้องทำการเรียกเก็บเงินหรือหันไปใช้ บริษัท ตัวแทนจัดเก็บค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นความเสี่ยงด้านเครดิต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง "ความเสี่ยงเริ่มต้น" คือความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่ได้และไม่สามารถชำระเงินได้ตามที่ตกลงกันไว้ (มากกว่าและสูงกว่าค่าใช้จ่ายในการเรียกเก็บที่เพิ่มขึ้นอย่างง่าย ๆ) และบางครั้งเรียกว่า เมื่อผู้กู้เป็นรัฐบาลความเสี่ยงด้านเครดิตมักจะถูกเรียกว่า "ความเสี่ยงระดับรัฐ"

การวิเคราะห์สินเชื่อ: ข้อดีและข้อเสีย

บริษัท รัฐบาลและเจ้าหนี้ทุกประเภทมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์สินเชื่อเพื่อกำหนดความเสี่ยงด้านเครดิตที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน ในการชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียของการลงทุนบางประเภท บริษัท ใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ภายใน บริษัท เพื่อให้คำแนะนำในการลดและหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (หรือถ่ายโอนที่อื่น) หรือใช้ความช่วยเหลือจากบุคคลที่สามเช่นตรวจสอบการประเมินเครดิตของ บริษัท จัดอันดับ เช่น Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings และอื่น ๆ หลังจากผู้ให้กู้ใช้โมเดลของตนเองและคำแนะนำของผู้อื่นเพื่อจัดอันดับลูกค้าตามความเสี่ยงพวกเขาใช้ความรู้นี้เพื่อลดความเสี่ยงด้านเครดิต

วิธีการลดความเสี่ยงด้านเครดิต

ผู้ให้กู้ใช้วิธีการที่หลากหลายในการลดและควบคุมความเสี่ยงด้านเครดิต วิธีหนึ่งที่ผู้ให้กู้ลดความเสี่ยงด้านเครดิตคือการใช้ "การกำหนดราคาตามความเสี่ยง" ซึ่งผู้ให้กู้เรียกเก็บอัตราที่สูงขึ้นให้กับผู้กู้ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตที่รับรู้มากขึ้น อีกวิธีหนึ่งคือ "พันธสัญญา" โดยที่ผู้ให้กู้ใช้ข้อกำหนดในการกู้เงินเช่นผู้กู้จะต้องรายงานสถานะทางการเงินของตนเป็นระยะหรือผู้กู้ต้องชำระคืนเงินกู้เต็มจำนวนหลังจากเหตุการณ์บางอย่าง (เช่นการเปลี่ยนแปลงในหนี้ของผู้กู้) อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนหรืออัตราส่วนหนี้สินอื่น ๆ) อีกวิธีหนึ่งคือการกระจายการลงทุนซึ่งสามารถลดความเสี่ยงด้านเครดิตให้กับผู้ให้กู้รวมถึงกลุ่มผู้กู้ที่มีความหลากหลายนั้นมีแนวโน้มที่จะผิดนัดชำระหนี้พร้อมกันน้อยกว่า นอกจากนี้ บริษัท หลายแห่งใช้ประกันสินเชื่อหรือตราสารอนุพันธ์เครดิตเช่น "credit default swaps" เพื่อพยายามโอนความเสี่ยงให้กับ บริษัท อื่น