สารบัญ:
มีโรงเรียนประถมสองแห่งของความคิดในการประเมินมูลค่าหุ้น - ทางเทคนิคและพื้นฐานการวิเคราะห์ทางเทคนิคดูที่ราคาในอดีตและแนวโน้มปริมาณสำหรับหุ้น การวิเคราะห์พื้นฐานมองไปที่การค้นหาความแตกต่างในมูลค่าของ บริษัท และมูลค่าตลาดของมันนั่นคือนักวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเชื่อว่าหุ้นไม่จำเป็นต้องมีมูลค่าอย่างถูกต้องในตลาด วิธีหนึ่งที่นักวิเคราะห์พยายามระบุมูลค่าตลาดที่เป็นธรรมสำหรับ บริษัท นั้นคือตัวชี้วัดที่เรียกว่าอัตราส่วน P / E (ราคาต่อกำไร)
ขั้นตอน
คำนวณอัตราส่วน P / E สูตรที่ใช้ในการคำนวณอัตราส่วน P / E คือ "ราคาหุ้นปัจจุบันต่อหุ้น" / "กำไรต่อหุ้นปัจจุบัน"
ขั้นตอน
เปรียบเทียบอัตราส่วน P / E สำหรับ บริษัท ของคุณกับ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการหามูลค่ายุติธรรมของธนาคารคุณต้องเปรียบเทียบอัตราส่วน P / E กับอัตราส่วน P / E อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมธนาคาร
ขั้นตอน
ตีความความหมายของอัตราส่วน P / E อัตราส่วน P / E ที่สูงหมายถึง บริษัท มีมูลค่าสูงเกินไปและอัตราส่วน P / E ที่ต่ำหมายถึง บริษัท มีมูลค่าต่ำเกินไป ตัวอย่างเช่นถ้าฉันเป็นเจ้าของ บริษัท ที่มีอัตราส่วน P / E 5 เมื่ออัตราส่วน P / E เฉลี่ยสำหรับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันเท่ากับ 3 ฉันรู้ว่าหุ้นของฉันมีราคาสูงเกินไป (แพง)
ขั้นตอน
ปรับราคาหุ้นลงเป็นอัตราส่วน P / E เฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรม หากอัตราส่วน P / E เฉลี่ยคือ 3 และอัตราส่วน P / E ในหุ้นของฉันคือ 5 (ราคาปัจจุบัน $ 10 / กำไรต่อหุ้น $ 2) จากนั้นฉันสามารถใช้สมการ P / E เพื่อค้นหาสิ่งที่ราคาหุ้นจะต้อง มีอัตราส่วน P / E เท่ากับ 3 สมการคือ: อัตราส่วน P / E ใหม่ x กำไรต่อหุ้น คำตอบคือ 3 x $ 2 หรือ $ 6 มูลค่าตลาดยุติธรรมสำหรับหุ้นนี้คือ $ 6 ไม่ใช่ $ 10