สารบัญ:
"มูลค่าเงินตามเวลา" หมายความว่าดอลลาร์ในกระเป๋าของคุณในวันนี้มีค่ามากกว่าเงินดอลลาร์ที่คุณจะได้รับในเดือนหน้าเพราะคุณสามารถใส่เงินดอลลาร์ของวันนี้ลงในบัญชีออมทรัพย์และรับดอกเบี้ยในเดือนนั้นได้ หลังจากผ่านไปหนึ่งเดือนบัญชีมีค่ามากกว่าดอลลาร์ซึ่งทำไมการรับเงินดอลลาร์ในวันนี้จึงเป็นข้อตกลงที่ดีกว่ารออยู่ อีกวิธีในการดูคือมูลค่าของเงินดอลลาร์ในอนาคตจะเท่ากับจำนวนเงินที่น้อยกว่าหนึ่งดอลลาร์พูดได้ 99 เซนต์ กล่าวอีกนัยหนึ่งให้ใส่ 99 เซนต์ลงในบัญชีออมทรัพย์รับเงินเพนนี (พูดที่อัตรารายเดือน 0.01 เปอร์เซ็นต์) และหลังจากหนึ่งเดือนคุณจะมีหนึ่งดอลลาร์ คำนวณมูลค่าปัจจุบันโดยการลดหรือลดมูลค่าของดอลลาร์ในอนาคตโดยใช้อัตราส่วนลดเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่คุณสามารถสร้างรายได้ในบัญชีออมทรัพย์ ในกรณีนี้มูลค่าในอนาคตของ $ 1 จะถูกลดราคาด้วยอัตราร้อยละ 0.01 เป็นเวลาหนึ่งเดือนเพื่อคำนวณมูลค่าปัจจุบัน 99 เซนต์ ในโลกที่มีเหตุผลอย่างสมบูรณ์คุณจะมีความสุขอย่างเท่าเทียมกันที่จะได้รับ 99 เซ็นต์วันนี้หรือ $ 1 ในหนึ่งเดือนสมมติว่าคุณจะประหยัด 99 เซ็นต์แทนที่จะใช้มัน
ค่างวด 101
เงินงวดเป็นชุดของการชำระเงินสดที่เรียกว่ากระแสเงินสดที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาปกติ สัญญาเงินงวดเป็นข้อตกลงที่คุณทำกับ บริษัท ประกันภัยที่คุณให้เงินกับ บริษัท ประกันภัยเป็นจำนวนเงินและจะส่งการชำระเงินสดให้คุณเป็นประจำ การจ่ายเงินจะดำเนินต่อไปจนกว่าเงินรายปีจะหมดอายุในจำนวนปีที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหรือเมื่อคุณตาย มูลค่าปัจจุบันของเงินรายปีคือจำนวนเงินที่คุณต้องการในวันนี้ซึ่งหากลงทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยเงินรายปีจะเท่ากับผลรวมของกระแสเงินสดทั้งหมดที่คุณได้รับจากเงินรายปีตลอดอายุการใช้งาน
ประเภทเงินงวด
ในเงินงวดทันทีคุณฝากเงินก้อนและเริ่มรับการชำระเงินทันที ในเงินรายปีที่รอการตัดบัญชีคุณสามารถมีส่วนร่วมในการชำระเงินสดอย่างน้อยหนึ่งรายการจนถึงวันที่ในอนาคตซึ่งเรียกว่าวันที่เงินรายปีเมื่อคุณหยุดบริจาคและเริ่มรับการชำระเงิน ตัวอย่างของเงินงวดที่รอการตัดบัญชีคือการบริจาค $ 10,000 เข้าบัญชีเงินรายปีที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 9.6 เปอร์เซ็นต์ต่อปี (0.8 เปอร์เซ็นต์ต่อเดือน) จากนั้นในสามปีเริ่มได้รับการชำระเงินรายเดือน $ 93.87 ใน 20 ปีถัดไป การชำระเงินที่สำเร็จแต่ละครั้งจะมีค่าน้อยลงในสกุลเงินดอลลาร์ในวันนี้กว่าเมื่อก่อนเนื่องจากมูลค่าของเงิน
การคำนวณเงินงวดทันที
การคำนวณเงินรายปีทันทีนั้นตรงไปตรงมาเนื่องจากเป็นเพียงมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตซึ่งคิดลดด้วยอัตราดอกเบี้ยของเงินงวด สูตรคือ PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}) ในสูตรนี้ P แสดงจำนวนเงินของการชำระแต่ละครั้งฉันคืออัตราดอกเบี้ยรายเดือนของเงินรายปีและ n คือ จำนวนการชำระสมมติว่า P เท่ากับ $ 93.87 ฉันเท่ากับ 0.8 เปอร์เซ็นต์และ n เท่ากับ 240 (เงินงวด 20 ปี) จากนั้นค่าปัจจุบันจะเป็น 10,000 ดอลลาร์อย่างไรก็ตามนั่นคือมูลค่าปัจจุบันสามปีนับจากนี้เมื่อรอการตัดบัญชี เงินงวดเริ่มจ่าย
การคำนวณเงินรายปีรอการตัดบัญชี
มูลค่าปัจจุบันสามปีนับจากนี้ $ 10,000 จะต้องลดราคาอีกครั้งเพื่อหามูลค่าปัจจุบัน ณ วันนี้ คุณสามารถใช้สูตรนี้: PV วันนี้ = (PV ในอนาคต) * (1 / (1 + (1 + i)) ^ t โดย PV ในอนาคตคือมูลค่าปัจจุบันในสามปี (10,000 ดอลลาร์) ฉันคืออัตราดอกเบี้ยรายเดือน (0.8 เปอร์เซ็นต์) และ t คือจำนวนงวดที่การชำระเงินถูกเลื่อนออกไป (36 เดือน) ผลลัพธ์คือ $ 7,506 ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่คุณจะต้องฝากในวันที่คุณเปิดสัญญาเงินรายปี ยอดรวมนี้จะเพิ่มขึ้นเป็น $ 10,000 ในวันที่เงินรายปีในสามปีจากนั้นสร้างการจ่ายรายเดือน $ 93.87 เป็นเวลา 20 ปีรวมเป็น 22,529 ดอลลาร์ในกระแสเงินสดจากการลงทุนเริ่มต้น 7,506 ดอลลาร์