สารบัญ:
เมื่อกองทุนมีการชำระบัญชีหมายความว่า บริษัท กองทุนได้ตัดสินใจขายทรัพย์สินของกองทุนหรือรวมการถือครองกองทุนเข้ากองทุนอื่นโดยเฉพาะกองทุนที่มีผลการดำเนินงานดีในตระกูลกองทุนเดียวกัน หากกองทุนขายหมดแล้วกองทุนจะจ่ายเงินให้ผู้ถือหุ้นของกองทุน หากกองทุนรวมกับกองทุนอื่นกองทุนจะจัดสรรหุ้นใหม่ให้กับผู้ถือหุ้นโดยใช้ตัวเลขเปรียบเทียบของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนทั้งสอง การชำระบัญชีดังกล่าวมีสาเหตุมาจากผลการดำเนินงานของกองทุนไม่ดีและมักนำไปสู่การไถ่ถอนผู้ถือหุ้น
ประสิทธิภาพต่ำ
บริษัท กองทุนจะจัดตั้งกองทุนเพื่อชำระบัญชีเฉพาะเมื่อกองทุนมีผลประกอบการไม่ดีเป็นระยะเวลานาน ผลการดำเนินงานไม่ดีไม่เพียงส่งผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นกองทุนเท่านั้น แต่ยังส่งผลดีต่อ บริษัท กองทุน มันลดผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสำหรับครอบครัวกองทุนทั้งหมดและอาจทำให้เกิดการประชาสัมพันธ์เชิงลบต่อกองทุนอื่น ๆ ภายในครอบครัวกองทุน หากต้องการประหยัดกองทุนหนึ่งจากการทำลายชื่อเสียงของ บริษัท กองทุนการชำระบัญชีกองทุนอาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสม
การไถ่ถอนนักลงทุน
กองทุนที่มีผลการดำเนินงานต่ำอาจไม่สามารถปฏิบัติงานได้ในบางครั้งอันเป็นผลมาจากการไถ่ถอนผู้ถือหุ้น กองทุนที่ล้มเหลวในการส่งมอบผลตอบแทนที่คาดหวังจะทำให้นักลงทุนสูญเสียเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อผู้ถือกองทุนถอนเงินออกจากกองทุนมากขึ้นฐานสินทรัพย์ของกองทุนก็เล็กลงและเล็กลงซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อจำนวนค่าธรรมเนียมกองทุนที่เรียกเก็บเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมโดยการจัดการกองทุน หากไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายกองทุนการดำเนินงานกองทุนจะไม่ทำกำไรและการชำระบัญชีกองทุนจะกลายเป็นตัวเลือกเดียว
การควบรวมกองทุน
การรวมกองทุนป้องกันการขายกองทุนทั้งหมดในตลาดเปิดและรักษามูลค่ากองทุนให้ผู้ถือหุ้นกองทุนได้ดีขึ้น แต่อาจเป็นการยากที่จะหากองทุนที่เข้ากันได้อย่างแท้จริงสำหรับการควบรวมกิจการ บริษัท กองทุนมักจะสร้างครอบครัวของกองทุนที่แต่ละคนมีวัตถุประสงค์การลงทุนและกลยุทธ์การลงทุนเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่หลากหลาย การรวมกองทุนกับกองทุนอื่นที่มีการลงทุนที่แตกต่างกันอาจส่งผลเสียต่อผู้ถือหุ้นของกองทุนที่ถูกชำระบัญชี ตัวอย่างเช่นกองทุนใหม่ที่มีกองทุนขนาดใหญ่อาจไม่สอดคล้องกับความต้องการของผู้ถือหุ้นซึ่งกองทุนที่ชำระแล้วเดิมเป็นกองทุนขนาดเล็กที่มุ่งเน้น
ขายกองทุน
ในการเลิกกองทุน บริษัท กองทุนอาจเลือกที่จะขายทรัพย์สินของกองทุนโดยทันทีหากไม่มีกองทุนที่เหมาะสมในการรวมเข้าด้วยกันและจากนั้นสามารถแจกจ่ายเงินที่ได้จากการขายให้แก่ผู้ถือหุ้น ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่อยู่ในพอร์ตการลงทุนของกองทุนและเงื่อนไขการซื้อขายในตลาด ณ เวลาที่ขายกองทุนอาจถูกบังคับให้ขายการลงทุนที่สูญเสีย หลักทรัพย์ที่ไม่ได้ซื้อขายกันอย่างแพร่หลายอาจเป็นเรื่องยากที่จะขายโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกองทุนทิ้งการถือครองที่มีขนาดใหญ่มักจะในครั้งเดียว ผู้ลงทุนอาจเกิดความสูญเสียจากการชำระบัญชีของกองทุนหาก บริษัท จัดการจัดการการขายทรัพย์สินไม่เป็นระเบียบ