สารบัญ:
ความแปรปรวนเป็นเครื่องมือวัดความเสี่ยงที่นักลงทุนใช้เพื่อวิเคราะห์ผลตอบแทนในอดีตและที่คาดหวัง เป็นช่วงโดยประมาณประมาณผลตอบแทนที่คาดหวังซึ่งผลตอบแทนที่แท้จริงคาดว่าจะลดลงด้วยระดับของความเชื่อมั่นและมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับมาตรการความเสี่ยงอื่น ๆ เช่นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานความผันผวนและเบต้า คุณสามารถคำนวณความแปรปรวนสำหรับช่วงเวลาใดก็ได้ แต่เป็นเรื่องปกติที่จะวัดความเสี่ยงทุกปีเพราะเป็นมาตรฐานในหมู่นักลงทุนในการเปิดเผยและวิเคราะห์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในหนึ่งปี
ความแปรปรวนประจำปี
การแปรปรวนรายสัปดาห์แบบประจำปีนั้นต้องการการแปรปรวนรายสัปดาห์คูณด้วย 52 เพราะมี 52 สัปดาห์ในปี การแปรปรวนรายสัปดาห์แบบรายปีด้วยวิธีนี้จะถือว่าความแปรปรวนรายสัปดาห์เป็นค่าประมาณที่ดีสำหรับทั้งปี ไม่มีการเติบโตหรือการสูญเสียใด ๆ ในการทำให้เป็นรายปีเมื่อคุณเพิ่มความแปรปรวนรายสัปดาห์คูณ 52 ตัวอย่างเช่นการแปรปรวนรายสัปดาห์ที่ 1 เปอร์เซ็นต์คูณด้วย 52 ทำให้เกิดความแปรปรวนรายปีที่ 52 เปอร์เซ็นต์
การพิจารณา
ตัวเลขมีความสำคัญทางสถิติมากขึ้นเมื่อได้รับเป็นระยะเวลานาน ตัวเลขรายปีอาจไม่จำเป็นต้องมีนัยสำคัญทางสถิติมากนักเนื่องจากข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการสันนิษฐานของคุณว่าความแปรปรวนรายสัปดาห์เป็นตัวแทนที่ดีสำหรับความแปรปรวนประจำปี อย่างไรก็ตามคุณจะพบว่ายังมีความจำเป็นในการคำนวณมาตรการความเสี่ยงประจำปีที่สำคัญอื่น ๆ ที่ต้องมีการแปรปรวนรายปีเป็นข้อมูลป้อนเข้า ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการประเมินมูลค่าตลาดของตัวเลือกหุ้นที่มีระยะเวลาหนึ่งปีความผันผวนรายปีเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของการคำนวณ ผลต่างรายปีใช้สำหรับคำนวณความผันผวนประจำปี ดังนั้นหากคุณมีตัวเลขผลต่างรายสัปดาห์ที่มั่นคงคุณจะต้องกำหนดค่าความแปรปรวนเป็นรายปีเพื่อใช้ในการคำนวณ