อัตราส่วนการทำกำไรคืออะไร?

ผู้จัดการทางการเงินและนักวิเคราะห์สามารถมองเห็นว่า บริษัท ทำกำไรขึ้นอยู่กับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร บริษัท มีกำไรเมื่อค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์หรือบริการเสนอขายให้กับลูกค้าต่ำกว่ารายได้และรายได้ที่เกี่ยวข้อง บริษัท อาจไม่สร้างกำไร แต่สามารถอยู่ในธุรกิจได้เป็นระยะเวลาหนึ่ง บริษัท ที่เริ่มต้นธุรกิจที่มุ่งเน้นการเติบโตหลายแห่งเริ่มแรกดำเนินธุรกิจโดยอาศัยทุนของนักลงทุนก่อนที่พวกเขาจะได้รับรายได้หรือกำไรใด ๆ อย่างไรก็ตามธุรกิจที่ไม่มีกำไรไม่สามารถดำรงอยู่ได้ในระยะยาว

อัตรากำไรขั้นต้น

แปดอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญซึ่งวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท อย่างไรก็ตามมีเพียงสี่คนเท่านั้นที่อาจถูกนำมาใช้สำหรับ บริษัท เอกชน อัตรากำไรขั้นต้นผลตอบแทนจากสินทรัพย์และการหมุนเวียนของสินทรัพย์ อัตราส่วนที่เหลืออีกสี่ประการคือ: กำไรต่อหุ้นอัตราส่วนราคาต่อกำไรการจ่ายเงินและผลตอบแทนจากอัตราส่วนผู้ถือหุ้นสามัญ อัตราส่วนกำไรคือกำไรสุทธิหารด้วยยอดขายสุทธิในขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นคือกำไรขั้นต้นหารด้วยยอดขายสุทธิ อัตราส่วนกำไรเป็นตัวกำหนดเปอร์เซ็นต์ของยอดขายแต่ละดอลลาร์ที่สร้างรายได้สุทธิ ในทางกลับกันอัตรากำไรขั้นต้นแสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการรักษาราคาขายให้สูงกว่าต้นทุนสินค้าที่ขาย

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์วัดผลกำไรโดยรวมของสินทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งมันระบุจำนวนเงินที่สร้างรายได้สำหรับสินทรัพย์ดอลลาร์แต่ละรายการ คำนวณโดยการหารกำไรสุทธิด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย ในทางกลับกันอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์จะถูกกำหนดโดยการแบ่งยอดขายสุทธิด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย อัตราส่วนจะวัดประสิทธิภาพของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขาย อัตราส่วนเหล่านี้อาจแตกต่างกันมากในอุตสาหกรรม

กำไรต่อหุ้น

กำไรต่อหุ้นและอัตราส่วนราคาต่อกำไรถือเป็นอัตราส่วนทางการเงินที่นักลงทุนมักใช้กันมากที่สุด

Earnings per share (EPS) วัดกำไรสุทธิที่ได้รับสำหรับหุ้นแต่ละหุ้น คำนวณโดยการลบกำไรสุทธิครั้งแรกด้วยการปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์แล้วหารผลด้วยหุ้นสามัญเฉลี่ยที่โดดเด่น หาก บริษัท ไม่มีหุ้นบุริมสิทธิ์ใด ๆ ให้แบ่งกำไรสุทธิด้วยหุ้นสามัญถัวเฉลี่ย ในทางตรงกันข้ามอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P-E) จะถูกกำหนดโดยการหารราคาหุ้นต่อหุ้นด้วยกำไรต่อหุ้น อัตราส่วนที่นักลงทุนมักใช้บ่อยครั้งนี้เป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร สิ่งที่แตกต่างกันคืออัตราส่วน P-E บ่งบอกถึงความคาดหวังของนักลงทุนต่อผลกำไรและการเติบโตของ บริษัท ในอนาคต

การจ่ายเงินและการคืนสินค้า

อัตราส่วนการจ่ายจะวัดเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่จ่ายให้ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินสด มันได้มาจากการหารเงินปันผลเงินสดที่ประกาศในหุ้นสามัญเป็นรายได้สุทธิ บริษัท ที่มุ่งเน้นการเติบโตมีอัตราการจ่ายเงินที่ต่ำเพราะพวกเขายังคงมีผลกำไรเพื่อลงทุนในธุรกิจ อย่างไรก็ตามผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญคำนวณโดยการลบกำไรสุทธิด้วยเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์และหารด้วยผลกำไรสุทธิ โดยธรรมชาติถ้า บริษัท ยังไม่ได้ออกหุ้นบุริมสิทธิใด ๆ ค่าที่สอดคล้องกันจะเป็นศูนย์ในสูตร