วิธีการคำนวณเบต้าของพอร์ตโฟลิโอ

เบต้าของหุ้นในทางทฤษฎีวัดความไวของราคาเมื่อเทียบกับตลาด นักลงทุนที่มีหลายตำแหน่งควรพิจารณาพอร์ตเบต้าของพวกเขา นักลงทุนที่มีความซับซ้อนอาจต้องการตรวจสอบการวัดเบต้า

หากพอร์ตโฟลิโอของคุณมีตลาดหุ้นต่างประเทศการวัดค่าเบต้าของพอร์ตโฟลิโออาจต้องคำนวณใหม่

การคำนวณเบต้าต้องใช้ระยะเวลาและการวัดเทียบกับมาตรฐานตลาดเช่น S&P 500 หุ้นต่างประเทศเส้นขอบฟ้าในระยะสั้นหรือระยะยาวและปัจจัยอื่น ๆ มีผลต่อเบต้า คุณควรเรียนรู้วิธีการคำนวณเบต้าของพอร์ตโฟลิโอเพื่อความแม่นยำสูงสุด

คำนวณพอร์ตโฟลิโอเบต้าเพื่อให้เข้าใจถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยงในการจัดการความเสี่ยง

คำนวณเบต้าของพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อวางตำแหน่งการถือครองของคุณสำหรับการเคลื่อนไหวกับตลาดตาม "ทฤษฎีผลงานโมเดิร์นและการวิเคราะห์การลงทุน" (2009)

แนวคิดของระยะเวลาการลงทุนต้องมีการปรับพอร์ตเบต้าก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนไหว ตัวอย่างเช่นเมื่อผู้จัดการการลงทุนเชื่อว่าตลาดกำลังจะสูงขึ้นเธออาจปรับเบต้าของพอร์ตโฟลิโอที่สูงขึ้นเพื่อสร้างความไวต่อราคาที่สูงขึ้นสำหรับการถือพอร์ต ใช้เบต้าเพื่อคำนวณความอ่อนไหวของราคาในพอร์ตหุ้นและตราสารทุนและตราสารหนี้

การปรับเบต้าของพอร์ตโฟลิโอของคุณอาจช่วยให้การเคลื่อนไหวเร็วขึ้นหรือช้าลงเมื่อเทียบกับตลาด

คำนวณเบต้าโดยใช้การคำนวณอย่างง่ายเมื่อพอร์ตโฟลิโอของคุณมีหลักทรัพย์จากตลาดเดียวเช่น S&P 500 ตามที่ผู้เขียนของ "การจัดการทางการเงิน" (2007) "เบต้าได้รับการจัดตั้งขึ้นจากข้อมูลที่ผ่านมาโดยสันนิษฐานว่า ล่วงเวลา." ในตัวอย่างของผู้เขียนผลงานเบต้าคือค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของแต่ละประเภทของหลักทรัพย์ในพอร์ต

ใช้ซอฟต์แวร์สเปรดชีตเพื่อคำนวณและอัปเดตผลงานเบต้าของคุณ

ใช้ซอฟต์แวร์ Excel หรือสเปรดชีตเพื่อคำนวณและคำนวณผลงานเบต้าใหม่ตามสภาพตลาดสภาวะตลาดและปัจจัยอื่น ๆ รู้วิธีสร้างสเปรดชีตที่จะรวบรวมข้อมูลได้อย่างรวดเร็วและอัปเดตเบต้าของพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยอัตโนมัติ

เบต้านั้นมีจำนวนไม่แน่นอนดังนั้นความสัมพันธ์แบบไดนามิกของผลงานเบต้าของคุณกับตลาดโดยรวมในขณะที่สะท้อนการลงทุนของคุณได้ดีที่สุดอาจช่วยให้คุณจัดการเงินของคุณได้ดีที่สุด

ปรับเบต้าเป็นตำแหน่งถ่วงน้ำหนักของการรักษาความปลอดภัยแต่ละรายการในแฟ้มสะสมผลงานของคุณ

คำนวณค่าเบต้าของการลงทุนของคุณเมื่อประเมินศักยภาพความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่นเมื่อผลงานของคุณมีตำแหน่งที่มีน้ำหนักเกินของการรักษาความปลอดภัยใด ๆ การคำนวณของคุณควรสะท้อนให้เห็นถึงการมีน้ำหนักเกิน การรักษาความปลอดภัยที่สมมติว่ามีพอร์ตการลงทุน 40 เปอร์เซ็นต์นั้นไม่เหมือนกับการสมมติ 10 เปอร์เซ็นต์

ในตัวอย่างนี้ร้อยละ 10 ของพอร์ทการลงทุนในหุ้นเบต้าที่ต่ำกว่าตลาด (0.8 ซึ่งตลาดคือ 1.0) ร้อยละ 20 ลงทุนในหุ้นเบต้าที่สูงกว่าตลาด (1.4); 30 เปอร์เซ็นต์ลงทุนในหุ้นเบต้าที่สูงกว่าตลาด (1.8); และร้อยละ 40 ลงทุนในหุ้นเบต้าที่สูงกว่าตลาด (1.9) การคำนวณ (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67 แสดงให้เห็นว่าพอร์ตโฟลิโอเบต้าสูงเมื่อเทียบกับตลาด

เจ้าของพอร์ตเชื่อว่าตลาดจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตจะได้รับการจัดการที่ดีขึ้นด้วยการกระจายตำแหน่งที่มากขึ้น

ขั้นตอน

เข้าใจว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างและตัวเลือกมีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเทียบกับตลาด เมื่อคำนวณผลงานเบต้าของคุณให้ใส่หลักทรัพย์เหล่านี้เพื่อให้ได้ภาพที่ถูกต้อง ในขณะที่การคำนวณมีความซับซ้อนการทราบว่าความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของคุณนั้นสำคัญต่อการจัดการเงิน