สารบัญ:
ตลาดหุ้นมีการกระจายของพายุหิมะราคามาตรการอัตราส่วนและร้อยละและสถิติสามารถล้นนักลงทุนรายใหม่ที่มีตัวเลขและข้อมูลมากกว่าที่เขาสามารถจัดการได้ หากคุณกำลังดำน้ำเข้าสู่ตลาดเป็นครั้งแรกในฐานะนักลงทุนรายบุคคลหมายเลขหนึ่งที่คุณสามารถมุ่งเน้นคือ ราคาต่อกำไร หรือ P / E ratio ในสาระสำคัญ P / E เปิดเผยว่าตลาดมีการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท และคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต
การกำหนด P / E
อัตราส่วน P และ E เป็นการวัดราคาของหุ้นหารด้วยกำไรสุทธิ 12 เดือนต่อหุ้น หาก บริษัท มีรายได้ $ 1 ต่อปีในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ราคาหุ้นถึง $ 10 แสดงว่าอัตราส่วน P / E เท่ากับ 10 ยิ่งค่า P / E สูงขึ้นเท่าใดยิ่งมีการประเมินค่ามากขึ้น กำหนดให้กับ บริษัท โดยตลาด อัตราส่วน P / E เป็นตัวชี้วัดขั้นพื้นฐานมาตรฐานสำหรับหุ้นทั้งหมดและแสดงในหน้ารายละเอียดของโบรกเกอร์ออนไลน์เช่นเดียวกับในตารางตลาดหุ้นบางแห่งที่พิมพ์ออกมาเช่นที่ปรากฏใน Investors Business Daily
แนวโน้มอัตรา P / E
สถานที่เก็บหุ้นและการลงทุนจำนวนมากเสนอแผนภูมิเพื่อติดตามอัตราส่วน P / E เมื่อเวลาผ่านไป เมื่ออัตราส่วน P / E ของ บริษัท เพิ่มขึ้นตลาดกำลังเติบโตในแง่ดีขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของ บริษัท ในทางตรงกันข้าม P / E ที่ลดลงแสดงให้เห็นถึงการลดลงของการมองในแง่ดีของตลาด
อย่างไรก็ตามมันก็มีความสำคัญเช่นกัน ตรวจสอบอัตราส่วน P / E ของ บริษัท ในกลุ่มที่ บริษัท ดำเนินงานอยู่. บริษัท ในภาคที่เติบโตเร็วเช่นโทรคมนาคมและซอฟต์แวร์มีแนวโน้มที่จะมีค่า P / E ที่สูงขึ้น ธุรกิจที่มั่นคงและมั่นคงเช่นสาธารณูปโภคและพลังงานมักจะแสดงรายการที่ต่ำกว่า ตลาดโดยรวมยังมีอัตราส่วน P / E ซึ่งสูงถึง 20.5 จาก 500 & Standard ของ Poor ตามหน้าจอในต้นปี 2558 ของ GuruFocus
การตัดสินใจลงทุน
นักลงทุนสามารถใช้ P / E ทวีคูณได้เมื่อพิจารณาสไตล์การลงทุนของตนเอง หากคุณเป็น นักลงทุนที่เติบโต ผู้ที่ชอบ บริษัท ที่มีแนวโน้มร้อนแรงในหมู่นักลงทุนค้นหาตัวเลข P / E ที่สูง นักลงทุนคุ้มค่า ผู้ที่กำลังมองหาการเปรียบเทียบราคาถูกและซื้อผลกำไรในอนาคตที่คาดว่าจะได้ในราคาที่ต่ำกว่านั้นควรดูอีกครั้งที่หุ้น P / E ต่ำ ไม่มี P / E ที่ถูกหรือผิดดีหรือไม่ดี แต่มีหุ้นราคาถูกเทียบกับราคาแพงในแง่ของ P / E และความเชื่อมั่นของตลาด มันเป็นไปได้ที่จะใช้ ตลาด P / E เป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงโดยรวมของการลงทุนในหุ้น ค่าเฉลี่ย P / E ของตลาดตั้งแต่ปี 1935 อยู่ที่ 15.86 ซึ่งหมายความว่าการซื้อขายในตลาดสำหรับหุ้นที่สูงกว่านั้นมีราคาแพงกว่าและมีความเสี่ยงมากกว่าบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์