กองทุนป้องกันความเสี่ยงทำงานอย่างไร

กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นรูปแบบการลงทุนที่ไม่มีโครงสร้างที่กำหนดไว้และทำการลงทุนโดยใช้วิธีการหรือกลยุทธ์ใดก็ตามที่ทำได้เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่มากเกินไป กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากมีวิธีการซื้อขายที่ซับซ้อนและไม่ธรรมดา กองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถลงทุนในออปชั่นหรือตราสารอนุพันธ์ใช้ประโยชน์จากการขายสกุลเงินสั้นหรือแม้แต่การค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ

เครื่องหมายสำหรับ Wall Streetcredit: King Ho Yim / iStock / GettyImages

กองทุนป้องกันความเสี่ยง

นักลงทุนจะต้องได้รับการรับรองเพื่อให้ได้รับอนุญาตให้เข้ากองทุนป้องกันความเสี่ยง พวกเขาจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินบางอย่างเช่นรายได้ 200,000 ดอลลาร์ต่อปีและมูลค่าสุทธิรวมอย่างน้อย 1 ล้านดอลลาร์

เป้าหมายของกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือเพียงผู้เดียวเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ต่างจากการลงทุนแบบดั้งเดิมเช่นกองทุนรวมเฮดจ์ฟันด์มุ่งหวังที่จะสร้างผลตอบแทนที่แน่นอน การลงทุนแบบดั้งเดิมให้ผลตอบแทนที่สัมพันธ์กันซึ่งหมายความว่ามีการประเมินประสิทธิภาพเมื่อเทียบกับมาตรฐาน ผลตอบแทนที่แน่นอนมีจุดมุ่งหมายสำหรับจำนวนผลตอบแทนคงที่ต่อปีโดยไม่คำนึงถึงสถานะของตลาด ด้วยเหตุนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงจึงมักจะมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าการลงทุนอื่น ๆ ในตลาดกระทิงและสูงกว่าในตลาดหมี เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะถือการลงทุนที่หลากหลายพวกเขามีความสัมพันธ์ต่ำมากกับการลงทุนในตลาดหุ้น เนื่องจากทั้งความสัมพันธ์ต่ำและผลตอบแทนที่แน่นอนกองทุนเฮดจ์ฟันด์มักถูกมองว่าเป็นทางเลือกสำหรับการลงทุนในตราสารหนี้

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถือเป็นหน่วยงานเอกชนซึ่งช่วยให้กองทุนเหล่านี้สามารถหลีกเลี่ยงกฎระเบียบของสำนักงาน พวกเขามักจะมีการลงทุนขั้นต่ำสูงเริ่มต้นที่ประมาณ $ 200,000 และอนุญาตให้นักลงทุนจำนวนหนึ่งเข้ากองทุน พวกเขายังถูกกีดกันจากการชักชวนนักลงทุนอย่างแข็งขันและอนุญาตให้นักลงทุนที่มีความสัมพันธ์มาก่อนกับผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงเข้ามาในกองทุน

กองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่มักจะจ้างทั้งประตูถอนและระยะเวลาการล็อค ระยะเวลาการล็อคคือระยะเวลาที่นักลงทุนจะต้องรอหลังจากการลงทุนครั้งแรกในกองทุนเพื่อทำการถอน การถอนตัวประตูกำหนดอัตราร้อยละของการลงทุนที่ได้รับอนุญาตให้ถอนได้

กองทุนเฮดจ์ฟันด์มักลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำและมีมูลค่าสูงซึ่งไม่สามารถกำหนดราคารายวันได้ ส่วนใหญ่มีมูลค่าเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาส สินทรัพย์เหล่านี้อาจทำให้ยากต่อการคำนวณประสิทธิภาพที่แท้จริงของกองทุน

กองทุนรวมของกองทุน

อีกวิธีในการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์คือผ่านกองทุนของกองทุน กองทุนป้องกันความเสี่ยงคือการรวบรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยตรงที่จัดการโดยผู้จัดการการลงทุน โดยทั่วไปจะมีกองทุนระหว่าง 10 ถึง 30 กองทุน ผู้จัดการการลงทุนทำทุกอย่างด้วยความขยันและการวิจัยเกี่ยวกับกองทุนซึ่งต้องใช้เวลาบางส่วนภาระออกจากนักลงทุน กองทุนของกองทุนมีความเสี่ยงน้อยกว่าเช่นกัน เนื่องจากมีกองทุนหลายกองรวมเข้าด้วยกันหากกองทุนมีประสิทธิภาพไม่ดีหรือต่ำกว่าประสิทธิภาพโดยรวมจึงไม่ได้รับผลกระทบ

กองทุนของกองทุนยังง่ายกว่ามากสำหรับนักลงทุนรายย่อยขั้นพื้นฐานในการเข้าสู่ เนื่องจากพวกเขาจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. จึงไม่มีข้อกำหนดด้านความมั่งคั่งขั้นต่ำ การลงทุนขั้นต่ำของพวกเขานั้นค่อนข้างต่ำเมื่อเปรียบเทียบโดยปกติประมาณ $ 20,000 ถึง $ 30,000 กองทุนเหล่านี้ยังอนุญาตการกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติม ผู้จัดการทั่วไปจะเลือกกองทุนที่เสริมซึ่งกันและกันเพื่อให้ได้รับความเสี่ยงในพื้นที่เพิ่มเติมในการลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยง

ค่าเล่าเรียน

ค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับการลงทุนอื่น ๆมักจะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสองครั้ง หนึ่งจะขึ้นอยู่กับสินทรัพย์รวมและสามารถอยู่ในช่วง 1 ถึง 3 เปอร์เซ็นต์และอื่น ๆ เป็นค่าธรรมเนียมการปฏิบัติที่ขึ้นอยู่กับกำไรทั้งหมดที่ได้รับจากกองทุนและสามารถเข้าถึงสูงถึง 40 เปอร์เซ็นต์ การเพิ่มค่าใช้จ่ายเป็นภาษีในกองทุน ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ซื้อขายบ่อยครั้งและในปริมาณมากซึ่งจะช่วยเพิ่มจำนวนภาษีกำไรจากการลงทุนที่นักลงทุนจ่ายให้