ความหมายของการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ

การวิเคราะห์พอร์ตเป็นกระบวนการของการดูการลงทุนที่จัดขึ้นภายในพอร์ตโฟลิโอและประเมินว่ามันส่งผลต่อประสิทธิภาพโดยรวมอย่างไร การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอพยายามที่จะกำหนดความแปรปรวนของแต่ละหลักทรัพย์, เบต้าโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ, จำนวนการกระจายการลงทุนและการจัดสรรสินทรัพย์ภายในพอร์ต

การวิเคราะห์พยายามที่จะเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับองค์ประกอบปัจจุบันของพอร์ตโฟลิโอและระบุวิธีในการลดความเสี่ยงที่ระบุ

เอกสารทางการเงินในโฟลเดอร์บน desk.credit: maxuser / iStock / Getty Images

การเปลี่ยน

ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอยุคใหม่อาศัยการกระจายความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยส่วนบุคคลในพอร์ตโฟลิโอ แนวคิดก็คือโดยการถือหลักทรัพย์เป็นจำนวนมากไม่มีการรักษาความปลอดภัยส่วนบุคคลอย่างจริงจังสามารถส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการทำงานของพอร์ตการลงทุนและนักลงทุนที่เหลือความเสี่ยงเฉพาะระบบซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ทั้งภาคหรือตลาดจะลดลง มีความเป็นไปได้ที่จะป้องกันความเสี่ยงที่เป็นระบบ แต่ไม่สามารถบรรเทาได้อย่างสมบูรณ์โดยไม่ให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้อย่างมีนัยสำคัญ

การจัดสรรสินทรัพย์

การจัดสรรสินทรัพย์เป็นส่วนที่สองของการลดความเสี่ยง นักลงทุนสามารถถือหลักทรัพย์ที่แตกต่างกัน 200 รายการในพอร์ทโฟลิโอของเขา แต่ถ้าพวกเขาทั้งหมดอยู่ในภาคเดียวเขาจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของแต่ละภาคส่วน

เพื่อลดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของภาคส่วนนักลงทุนจึงมองที่จะจัดสรรส่วนต่าง ๆ ของพอร์ตของพวกเขาในภาคที่แตกต่างกันและประเภทของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นพอร์ตโฟลิโออาจประกอบด้วยหุ้นบลูชิป 10 เปอร์เซ็นต์, หุ้นกลาง 10 เปอร์เซ็นต์, หุ้นขนาดเล็ก 10%, หุ้นระหว่างประเทศ 10 เปอร์เซ็นต์, อสังหาริมทรัพย์ 10 เปอร์เซ็นต์, อสังหาริมทรัพย์ 10%, ทองคำ 10% พันธบัตรรัฐบาล 10 เปอร์เซ็นต์น้ำมัน 10 เปอร์เซ็นต์และเงินสด 10%

นักลงทุนจะได้สัมผัสกับความผันผวนที่น้อยลงซึ่งเกิดจากประสิทธิภาพการลงทุนที่แตกต่างกันของแต่ละประเภท

ความแปรปรวนส่วนบุคคล

หลังจากมีการพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์และการกระจายการลงทุนแล้วจะมีการตรวจสอบความแปรปรวนของแต่ละหลักทรัพย์ ผลต่างคืออัตราที่มูลค่าของการลงทุนมีความผันผวนโดยเฉลี่ย ความแปรปรวนที่มากขึ้นความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

เบต้า

การใช้ความแปรปรวนของการลงทุนสามารถคำนวณเบต้าได้ เบต้าเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์เกี่ยวกับความแปรปรวนของความปลอดภัยส่วนบุคคลเมื่อเปรียบเทียบกับพอร์ตโฟลิโอหรือเกณฑ์มาตรฐานที่มีอยู่ เบต้าของการลงทุนเป็นวิธีที่ง่ายในการดูว่าการเพิ่มความปลอดภัยให้กับพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่จะช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพอร์ทการลงทุนหรือจะเพิ่มความเสี่ยง

เบต้าน้อยกว่าหนึ่งจะลดความเสี่ยงในขณะที่เบต้ามากกว่าหนึ่งจะเพิ่มความเสี่ยง

ใช้การวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนเพื่อแก้ไขพอร์ตโฟลิโอ

เครื่องมือต่าง ๆ ที่ใช้ในการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอมีประโยชน์เพียงเท่าที่พวกเขาสามารถช่วยนักลงทุนให้บรรลุเป้าหมายของเธอ หากการวิเคราะห์พบว่ามีความเข้มข้นสูงเกินไปในกลุ่มสินทรัพย์ที่กำหนดหรือมีความหลากหลายไม่เพียงพอในหมวดสินทรัพย์นักลงทุนสามารถดำเนินการแก้ไขสถานการณ์โดยมีเป้าหมายสูงสุดในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ปรับผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยง