สารบัญ:
การคาดการณ์ทางการเงินจะดำเนินการด้วยเหตุผลหลายประการเช่นการคาดการณ์ยอดขายที่คาดการณ์ไว้เพื่อปรับอัตรากำลังการผลิตหรือเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการงบประมาณ เจ้าหนี้มักต้องการทั้งงบการเงินในอดีตและที่คาดการณ์ไว้เมื่อทำการวิเคราะห์สินเชื่อเริ่มต้นและต่อเนื่อง งบการเงินที่คาดการณ์ยังใช้เพื่อเตรียมการประเมินมูลค่าทางธุรกิจซึ่งอาจจำเป็นสำหรับวัตถุประสงค์ในการรายงานทางการเงินการวางแผนอสังหาริมทรัพย์การรวมและการซื้อกิจการหรือแม้แต่การดำเนินคดีทางธุรกิจ การเตรียมการคาดการณ์ทางการเงินจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ที่ซับซ้อนซึ่งอาจมีข้อ จำกัด และความท้าทายมากมาย
ความแม่นยำของข้อมูลทางประวัติศาสตร์
การคาดการณ์ทางการเงินมักจะดำเนินการโดยใช้ผลลัพธ์ที่ผ่านมาเป็นตัวแทนในอนาคต คุณสามารถทำได้โดยการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนในอดีตและรายการงบดุลสำหรับแนวโน้มเช่นแนวโน้มการเติบโตและการใช้ตัวเลขเหล่านี้ในอนาคต ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ประสบความสำเร็จในการเติบโตเฉลี่ย 5 เปอร์เซ็นต์ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมาคุณสามารถคาดการณ์ยอดขายในปีหน้าโดยใช้อัตราการเติบโต 5% ในขณะที่ใช้กันอย่างแพร่หลายวิธีนี้อาจเป็นปัญหาได้ หากผลลัพธ์ของ บริษัท ไม่แน่นอนในแต่ละปีค่าเฉลี่ยในอดีตอาจไม่สามารถบ่งชี้ได้ดีในอนาคต หาก บริษัท เริ่มต้นขึ้นผลลัพธ์ในอดีตอาจไม่สามารถใช้ได้เลย นอกจากนี้สภาวะตลาดภายนอกอาจส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ทางการเงินในลักษณะที่จะไม่ถูกดักจับโดยการวิเคราะห์ผลลัพธ์ในอดีต
กรอบเวลา
ยิ่งกรอบเวลายาวขึ้นเท่าไหร่ก็ยิ่งยากที่จะคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินได้อย่างแม่นยำ เป็นการยากที่จะคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินของปีหน้ากว่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับทศวรรษถัดไป ตัวอย่างเช่นหากคุณคาดการณ์แนวโน้มโดยใช้ข้อมูลย้อนหลังห้าปีในขณะที่เตรียมการประมาณการทางการเงิน 10 ปีการบังคับใช้แนวโน้มห้าปีน่าจะลดลงเป็นระยะเวลา 10 ปี เมื่อเวลาผ่านไปความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินของ บริษัท เพิ่มขึ้น ส่วนแบ่งการตลาดสามารถเพิ่มหรือลดลงหรือภาวะเศรษฐกิจสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมาก ตามกฎทั่วไประยะเวลาฉายภาพที่สั้นลงนั้นมีความแม่นยำมากขึ้น
ปัญหาเกี่ยวกับการป้อนข้อมูล
นอกเหนือจากการใช้ข้อมูลในอดีตการคาดการณ์มักจะดำเนินการโดยใช้การวิเคราะห์เชิงเส้นซึ่งตรึงประสิทธิภาพทางการเงินในอนาคตกับตัวแปรตามต่างๆที่มีความสัมพันธ์กับตัวเลขทางการเงินพื้นฐาน นี่อาจเป็นปัญหาอย่างมาก - การดักจับนิพจน์ที่ดีที่สุดจะถูกกำจัดออกไป ความน่าเชื่อถือของการคาดการณ์ของคุณนั้นดีพอ ๆ กับอินพุตที่ใช้ในการคำนวณ สิ่งนี้ทำให้มีที่ว่างสำหรับข้อผิดพลาดที่เกิดจากข้อผิดพลาดในการรวบรวมหรือตีความข้อมูลหรือข้อผิดพลาดของมนุษย์ในการป้อนข้อมูลลงในแบบจำลองการพยากรณ์ นอกจากนี้มนุษย์ยังมีอคติหลายอย่างเช่นอคติยืนยันซึ่งเกิดขึ้นเมื่อการตัดสินของผู้ทำนายถูกบิดเบือนโดยความคิดที่คาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้ สิ่งนี้อาจทำให้ผู้พยากรณ์ทำการเน้นมากเกินไปในรายการข้อมูลที่เกี่ยวข้องน้อยกว่าหรือในทางกลับกัน
เหตุการณ์ที่คาดการณ์ไม่ได้
แม้ว่าคุณจะใช้วิธีการพยากรณ์เชิงปริมาณและเชิงคุณภาพอย่างสมบูรณ์ แต่ก็เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดเดาสิ่งที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ องค์ประกอบเหล่านี้อาจแตกต่างกันไปตามธรรมชาติ แต่อาจมีความเสี่ยงขึ้นอยู่กับการแข่งขันเศรษฐกิจและแรงกระแทกภายนอกสู่ตลาด ตัวอย่างเช่นหลังจากการเติบโตหลายปีบล็อกบัสเตอร์ได้รับผลกระทบจากประสิทธิภาพของ Netflix ซึ่งกัดเซาะส่วนแบ่งตลาดและยอดขายของบล็อกบัสเตอร์อย่างรวดเร็ว ร้านค้าปลีกสามารถเปิดที่ตั้งใหม่และคาดการณ์การเติบโตทางการเงินที่แข็งแกร่งเพียงเพื่อให้มีคู่แข่งโดยตรงเปิดอยู่ตรงข้ามถนนซึ่งมีผลต่อยอดขายและรายได้
นอกจากนี้เหตุการณ์แบล็กสวอนสามารถทำให้การคาดการณ์ทางการเงินที่เตรียมไว้ได้อย่างง่ายดายล้าสมัย เหตุการณ์แบล็กสวอนเป็นเหตุการณ์ที่ไม่น่าเกิดขึ้นอย่างมากซึ่งแสดงให้เห็นถึงปัจจัยสามประการ - มันเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์มันมีผลกระทบอย่างมากและค่าการกระแทกนั้นน่าทึ่งเพราะผู้คนไม่เคยนึกถึงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น