เทียบกับหุ้น ตัวเลือกหุ้น

ขั้นตอน

ตัวเลือกนั้นถือว่าเป็นตราสารอนุพันธ์เนื่องจากได้รับคุณค่าจากสิ่งอื่น เมื่อคุณซื้อตัวเลือกคุณจะจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับผู้ขายของสัญญานั้น สิ่งนี้ให้สิทธิ์คุณในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาหนึ่ง หากราคาตลาดของหุ้นสูงกว่าราคาที่ตั้งไว้ในออปชั่นคุณสามารถซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดและขายได้ทันทีเพื่อทำกำไรในตลาด ยิ่งกว่านั้นถ้าราคาตลาดตกลงต่ำกว่าราคาที่กำหนดเจ้าของตัวเลือกไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นและเสียค่าใช้จ่ายของพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับตัวเลือกนั้นเท่านั้น ออปชั่นแตกต่างจากการซื้อขายหุ้นใน บริษัท เนื่องจากการลงทุนในออปชั่นไม่เกี่ยวข้องกับการถือหุ้นใน บริษัท

ข้อเท็จจริง

ประเภท

ขั้นตอน

ตัวเลือกมีสองประเภท: โทรและวางและตัวเลือกทั้งสองสามารถซื้อหรือขาย การเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้น หากคุณขายตัวเลือกการโทรคุณจะได้รับเงินจากพรีเมี่ยม แต่คุณสัญญาว่าจะขายหุ้นหากมีการใช้สิทธิ การเป็นเจ้าของตัวเลือก Put ให้สิทธิ์คุณในการขายหุ้นในราคาที่ตกลงกัน โดยการขายตัวเลือกการวางคุณจะสร้างรายได้จากพรีเมี่ยม แต่คุณต้องสัญญาว่าจะซื้อหุ้นถ้าตัวเลือกการใช้สิทธินั้นถูกใช้ สิ่งนี้คล้ายกับการซื้อหรือขายหุ้นระยะสั้น คุณกำลังเดิมพันว่าราคาจะสูงขึ้นหรือลดลงในอนาคต

ประโยชน์ที่ได้รับ

ขั้นตอน

การเป็นเจ้าของหุ้นและตัวเลือกการเป็นเจ้าของมีประโยชน์ ตัวเลือกการซื้อนั้นถูกกว่าการซื้อหุ้นมาก นอกจากนี้ความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของตัวเลือกนั้นมีขนาดเล็กกว่ามากเพราะคุณสามารถสูญเสียพรีเมี่ยมขนาดเล็กที่จ่ายให้กับตัวเลือกนั้นได้ โดยการซื้อหุ้นราคาแพงคุณจะสูญเสียเงินมากขึ้น ตัวเลือกให้นักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนในหุ้นที่ราคาแพงเกินไปสำหรับพวกเขา ตัวเลือกนำมาซึ่งผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้นมากเนื่องจากราคาที่น้อยกว่าของตัวเลือก

การเตือน

ขั้นตอน

อย่างไรก็ตามการขายตัวเลือกการโทรในทางทฤษฎีสามารถนำมาซึ่งการสูญเสียที่ไม่มีที่สิ้นสุดในค่า ตัวอย่างเช่นหากคุณตกลงที่จะขายหุ้นที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของในราคา $ 1 และราคายังคงเพิ่มขึ้นคุณจะต้องซื้อหุ้นนั้นในราคาตลาดทันทีที่มีการใช้ตัวเลือก ดังนั้นหากราคาสูงถึง $ 100 ต่อหุ้นคุณจะสูญเสีย $ 99 ต่อหุ้น แต่การซื้อหุ้นก็มีความเสี่ยงเช่นกัน หากคุณซื้อหุ้นที่ราคา $ 100 ต่อหุ้นและราคาตกลงไปที่ศูนย์คุณจะเสียเงินทั้งหมด

การพิจารณา

ขั้นตอน

มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าในการซื้อขายในออปชั่นคุณต้องมีบัญชีมาร์จิ้น บัญชีมาร์จิ้นอนุญาตให้นักลงทุนทำการค้าด้วยเงินที่ยืมมา เนื่องจากตัวเลือกการซื้อขายมักเกี่ยวข้องกับการรับตำแหน่งที่ไม่ได้ครอบคลุมโดยเงินของคุณเองเช่นการขายตัวเลือกการโทรของหุ้นที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของนักลงทุนจำนวนมากถูกบังคับให้ใช้เงินยืมเพื่อป้องกันการสูญเสีย การซื้อขายหุ้นสามารถลงด้วยบัญชีปกติ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องง่ายสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่จะซื้อหุ้นมากกว่าที่จะซื้อตัวเลือก