วิธีการเริ่มกองทุนปิดท้าย

กองทุนปิดเป็นหนึ่งในสามประเภทของ บริษัท การลงทุนที่ควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กองทุนรวมรู้ว่าเป็นกองทุนเปิดเป็นหนึ่งในอีกสองกองทุนและกองทุนปิดซึ่งเปรียบเทียบกับกองทุนรวมที่มีคุณสมบัติหลายประการ ซึ่งแตกต่างจากกองทุนเปิดกองทุนปิดจะไม่ออกหุ้นเพิ่มเติมหลังจากการเสนอขายครั้งแรกและไม่ได้แลกหุ้นโดยทั่วไป อย่างไรก็ตามกองทุนปิดทำการซื้อขายในตลาดรองซึ่งก็คือตลาดหุ้น ราคาหุ้นสามารถเบี่ยงเบนจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนที่มีหุ้นอ้างอิงเนื่องจากกลไกตลาดของอุปสงค์และอุปทานสามารถนำไปสู่ส่วนลดการซื้อขายหรือพรีเมี่ยม กองทุนปิดยังได้รับการจัดการอย่างแข็งขันโดยที่ปรึกษาการลงทุนที่เป็นนิติบุคคลแยกต่างหากจากกองทุน

เริ่มกองทุนปิดสำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยน

ขั้นตอน

ลงทะเบียนกับ SEC กองทุนปิดอยู่ภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 และ ก.ล.ต. เป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลัก ตามกฎของ ก.ล.ต. กองทุนปิดจะถูกจัดประเภทเป็น บริษัท จัดการที่จะต้องมีโครงสร้างเป็น บริษัท ที่มีคณะกรรมการบริหารกำกับดูแลการจัดการกองทุน บริษัท การลงทุนอื่น ๆ อาจไม่ต้องการโครงสร้างองค์กรที่เป็นทางการ แพคเกจการลงทะเบียนและการกำกับดูแล บริษัท การลงทุนของกลต. ต้องใช้กองทุนปิดเพื่อยื่นแบบฟอร์มสองรูปแบบกับหน่วยงาน: แบบฟอร์ม N-8A สำหรับการแจ้งการลงทะเบียนและแบบฟอร์ม N-2 ซึ่งเป็นคำสั่งการลงทะเบียนสำหรับ บริษัท จัดการลงทุน

ขั้นตอน

เตรียมการเสนอขายหุ้นเบื้องต้นแก่ประชาชน (IPO) กองทุนปิดท้ายออกหุ้นเพียงครั้งเดียวในรูปแบบของการเสนอขายหุ้นเช่นเดียวกับ บริษัท ที่จะเป็นสาธารณะ ธนาคารเพื่อการลงทุนจะถูกเก็บไว้บางครั้งในรูปแบบของการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ สี่งานคาดว่าจะเป็นนายธนาคารเพื่อการลงทุนอ้างอิงจากการศึกษาเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO แบบปิดท้ายโดย Wharton School จาก University of Pennsylvania มีการกำหนดเงื่อนไขของการเสนอขายรวมถึงการกำหนดราคาหุ้น เอกสาร IPO ยื่นต่อ SEC การกระจายหุ้นนั้นดำเนินการผ่านช่องทางการตลาดของผู้จัดการการจัดจำหน่ายและพนักงานขายของนายหน้า สุดท้ายผู้จัดจำหน่ายรับประกันความมุ่งมั่นที่จะให้การสนับสนุนด้านราคาสำหรับการซื้อขายในวันแรก

ขั้นตอน

ขอคำแนะนำการลงทุน พอร์ตการลงทุนของกองทุนปิดได้รับการจัดการโดยที่ปรึกษาการลงทุนที่เป็นนิติบุคคลแยกต่างหาก ที่ปรึกษาการลงทุนมีความรับผิดชอบในการจัดการสินทรัพย์ตามดุลยพินิจและได้รับการชำระค่าธรรมเนียมซึ่งมักจะเป็นร้อยละของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่มีการจัดการ ที่ปรึกษาการลงทุนจะต้องลงทะเบียนกับ SEC หากสินทรัพย์มีการจัดการมากกว่า 25 ล้านดอลลาร์ คณะกรรมการ บริษัท กองทุนมีหน้าที่แต่งตั้งที่ปรึกษาการลงทุนเป็นผู้จัดการพอร์ตโดยการลงนามในสัญญาที่ปรึกษา

ขั้นตอน

จัดทำรายการของกองทุนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ เช่นเดียวกับหุ้นของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหุ้นของกองทุนปิดก็จะจดทะเบียนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นกัน ทั้งสามตลาดหุ้นหลักของสหรัฐอเมริกา NYSE AMEX และ NASDAQ เสนอบริการรายชื่อสำหรับกองทุนปิด การแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งมีข้อกำหนดในการจดทะเบียนของตนเอง ติดต่อการแลกเปลี่ยนที่คุณเลือกเพื่อรับการตรวจสอบสิทธิ์ของกองทุนแล้วส่งใบสมัครพร้อมเอกสารที่จำเป็นและค่าธรรมเนียมการจดทะเบียน